Россияне снова "закрыли" Чёрное море. Что будет с украинским экспортом?

22 июля в порты Большой Одессы перестали заходить суда из-за усиления российских обстрелов портовой инфраструктуры и кораблей. Всего за прошлый месяц РФ 124 раза атаковала порты и торговые суда.

Закрытие морских путей произошло в разгар уборки урожая, когда аграрии начали продавать ранние зерновые, чтобы профинансировать последующие полевые работы.

Всего из 46 млн тонн грузов, которые украинские морские порты обработали с начала 2026 года, 42,2 млн тонн пришлось на Одессу, Черноморск и Южный. Через все дунайские порты вывезли лишь 3,8 млн тонн. На агропродукцию, железную руду и черные металлы пришлось около 90 % грузооборота украинских портов.

"ЭП" проанализировала оценки аграрных объединений, металлургов и Национального банка, чтобы выяснить, могут ли порты Дуная и экспорт по железной дороге заменить морские перевозки и во сколько обойдётся экономике сокращение судоходства.

Аграрии подсчитывают убытки

До приостановки заходов судов заместитель председателя Всеукраинского аграрного совета Денис Марчук заявлял, что проблемы с морским экспортом станут одним из самых больших рисков для аграриев. "Если мы не сможем в полной мере экспортировать, это будет существенный удар. Альтернативные маршруты не могут обеспечить необходимые объемы экспорта", — предупреждал он. 22 июля этот сценарий стал реальностью.

По его оценкам, в начале июля прямые убытки операторов портовой инфраструктуры из-за ударов превысили 1,5 млрд долл. и продолжали расти.

До остановки работы портов средний темп отгрузки сельскохозяйственной продукции составлял около 4,3 млн тонн в месяц. Максимальную пропускную способность альтернативных маршрутов генеральный директор ассоциации "Украинский клуб аграрного бизнеса" Олег Хоменко оценивает в 3,7 млн тонн в месяц.

Однако из-за неопределенности с транзитом через Польшу, ограничений румынской железной дороги и дополнительных расходов их общий потенциал составляет 2,5 млн тонн. Из-за мелководья на Дунае до октября возможности речных портов сократятся.

В этом маркетинговом году Украине необходимо экспортировать 67 млн тонн агропродукции. При сценарии длительной блокады на внутреннем рынке останутся 27,4–32,4 млн тонн, или до 48 % этого объема. Это будет оказывать давление на закупочные цены, которые в отдельных случаях уже снизились ниже себестоимости производства.

В УКАБ отмечают, что только за последнюю неделю закупочные цены на пшеницу в портах Большой Одессы снизились на 12–15%, а на кукурузу — на 4%. "Наиболее критической ситуация станет в середине сентября, когда начнётся массовая уборка кукурузы и возникнет дефицит мест для её хранения", — говорит Хоменко.

Похожая ситуация была в 2022 году, напоминает экономист KSE Олег Нивьевский. Трейдеры работают по мировым ценам, поэтому удорожание логистики снижает цену, которую они предлагают украинскому фермеру. Во время прошлой морской блокады Украины аграрии были вынуждены продавать пшеницу даже ниже себестоимости её выращивания, хотя мировые цены были самыми высокими за десятилетие.

Марчук после начала блокады портов говорил, что запаса прочности малым хозяйствам хватит на месяц, средним и крупным — на два-три. В 2022 году аграрии вступили в кризис после прибыльных сезонов, тогда как прошлогодняя засуха лишила их части дохода. Продажа пшеницы должна была профинансировать уборку поздних культур и осенний посев, потребность в средствах на который ВАР оценивает в 114 млрд грн.

"Из-за отсутствия экспорта проблемы хозяйств усугубляются. К сожалению, это может привести не только к сокращению посевных площадей. Часть производителей будет вынуждена прекратить хозяйственную деятельность", – сказал Марчук.

Металлурги останавливаются

Аграрии могут хранить зерно в течение длительного времени, если у них есть доступ к свободным элеваторам. Запас выносливости горно-металлургической отрасли значительно меньше. Хранение железорудного сырья требует больших площадей, обходится относительно дешево, а производство "на склад" быстро вымывает оборотный капитал.

Первые остановки уже начались. С начала августа из-за блокировки портов и дефицита оборотных средств группа Ferrexpo приостановила производство на Полтавском горно-обогатительном комбинате (ГОК) ориентировочно на 10–20 дней. Добыча на Южном ГОКе, принадлежащем группе "Метинвест", также остановлена.

Сокращение добычи на Объединенном ГОКе (Северный, Центральный и Ингулецкий ГОК) в августе может достичь 30% по сравнению с показателем 2025 года, сообщили ЕП в группе. Объем перевозки продукции комбинатов "Метинвеста" по железной дороге может сократиться на 1,3 млн тонн в месяц.

"Доступ к морю — наиболее весомый фактор выживания нашей отрасли. Это более серьезная проблема, чем в 2022–2023 годах, потому что тогда цены были лучше и предприятия смогли пережить кризис. Сейчас альтернативы портам Одессы нет", — говорит президент объединения предприятий "Укрметаллургпром" Александр Каленков.

В 2022 году часть грузов перевели в порты Дуная, а более высокие цены давали запас для маневра. Теперь Дунай обмелел, склады заполнены, а оборотный капитал не позволяет работать на них долго. "Если в течение нескольких недель ситуация не улучшится, предприятия будут закрываться или переходить на простой", — говорит Каленков.

Часть руды Украина и до блокады вывозила по железной дороге в Польшу, однако переориентировать туда все морские объемы невозможно. В первом полугодии из 12 млн тонн экспортированной железной руды почти 6 млн тонн приобрел Китай. Без глубоководных портов поставлять такие объемы на дальние рынки Украина не сможет.

"Приостановка судоходства в черноморских портах повлияет на поставки железорудного сырья в Китай и Турцию, чугуна — в США, заготовок и проката — в страны Южной Европы и Ближнего Востока", — сообщают в "Метинвесте".

Порты необходимы и для импорта. "Метинвест" ежемесячно нуждается в 250 тыс. тонн угля. После остановки Покровской угольной группы альтернативы в Украине нет.

По расчетам компаний отрасли, доставка тонны железорудного сырья вагонами через западную границу и далее до порта Гданьска обойдется в 50 долл. Тонна обкатышей стоит около 100 долл., то есть доставка составит половину их стоимости. От Криворожского промышленного узла до западной границы расстояние примерно в полтора раза больше, чем до портов Большой Одессы.

За пропускную способность западных переходов будут конкурировать руда, металл, зерно и другие товары. Дунайские порты за первую половину года обработали в 11 раз меньше грузов, чем Большая Одесса. "Для крупных предприятий, производящих металлопродукцию и экспортирующих железорудное сырье, это удар, который они либо не переживут, либо им будет очень трудно его пережить", — добавил Каленков.

По его словам, производители более дорогих труб, колес и другой готовой продукции смогут переориентировать часть грузов на автомобильный и железнодорожный транспорт. Для железной руды альтернативы морскому транспорту нет.

Закрытие морского коридора может обойтись металлургии в 150–200 млн долл. убытков в месяц. Эта сумма не учитывает косвенные последствия роста затрат на доставку сырья, повышения операционных расходов из-за потери эффекта масштаба и риска остановки отдельных производств. Ожидается, что производство сократится на 35%.

Сколько потеряет экономика

Национальный банк оценивает недополучение экспортной выручки во втором полугодии 2026 года в 2,5 млрд долл. В то же время регулятор рассчитывает, что часть объемов накопленной продукции удастся вывезти в первой половине 2027 года.

Однако для предприятий такой перенос означает кассовый разрыв. Деньги за отложенную продажу товара поступят позже, тогда как зарплаты, кредиты, энергию, топливо и следующий посев нужно оплачивать сейчас.

Общее негативное влияние российских атак на порты НБУ оценивает в 0,9% ВВП в 2026 году. Более сильным будет удар по транспорту, добывающей промышленности и энергетике. Нивьевский подсчитал, что блокада портов в 2022 году обошлась Украине в 6% ВВП.

После совещания с аграриями правительство приняло "экстренный пакет" мер поддержки отрасли. Кабмин временно скорректировал минимально допустимые экспортные цены на отдельные культуры. Из-за удорожания логистики и падения закупочных цен установленный государством минимум не позволял заключать контракты по рыночным ценам.

Один из участников совещания с премьером Корецким называет это решение правильным, но лишь первым шагом. "Формулу нужно было пересмотреть, чтобы разблокировать первоочередные партии для экспорта. Далее будут постепенно внедряться другие решения, над которыми сейчас работают", — рассказал он ЕП на условиях анонимности.

По его словам, в ходе совещания работу разделили на три направления: возобновление гражданского судоходства, финансирование аграриев и повышение эффективности альтернативных маршрутов. Рассматриваются гарантии безопасности со стороны Украины и партнеров, однако детали этих переговоров собеседник назвал конфиденциальными.

Для пополнения оборотных средств участники рынка предлагают привлечь дополнительное финансирование из ЕС в рамках программы "5-7-9%". Обсуждалось изменение предельного срока возврата валютной выручки, который составляет 120 дней. Из-за более длинных маршрутов и задержек на границе экспортеры могут не успевать своевременно получать средства от покупателей, из-за чего рискуют получить штрафы.

Украина ведет переговоры с Польшей о снижении стоимости перевозок, а с Румынией — о маршруте до порта Констанца. Среди других вариантов — доставка грузов в Гданьск и через Румынию в Италию, но их стоимость еще рассчитывается.

Для потребителей последствия парадоксальны. Избыток зерна в стране будет сдерживать продовольственную инфляцию, но эта "дешевая еда" будет оплачиваться ухудшением финансового положения аграриев, у части которых не будет денег на посев.

Дунай, железная дорога и автомобильные маршруты способны смягчить удар, но не заменить глубоководные порты. Для аграриев цена нестабильного судоходства — падение внутренних цен и нехватка средств на полевые работы. Для металлургов — нерентабельная логистика и остановка предприятий.