Уоррен Баффетт продав страхові контракти на борги 14 штатів США

Холдингова компанія Баффетта - Berkshire Hathaway - закрила позиції зі страхових контрактів на муніципальний борг обсягом 8,25 млрд доларів, а термін дії контрактів закінчується через п'ять років.

Такі дані випливають з її документів, передають "Ведомости".

У липні 2007 року, більш ніж за рік до банкрутства, Lehman Brothers за 162 млн доларів купив у Berkshire страховку на облігації 14 штатів, в тому числі Техаса, Флориди, Іллінойсу і Каліфорнії.

Контракт передбачає виплати, якщо будь-який з цих штатів оголосить дефолт за бондами протягом 10 років.

Поки такого не траплялося, але зараз вартість страховки за боргами цих штатів вище, ніж була в 2007 році (дані Markit).

У Каліфорнії та Іллінойсу з тих пір був знижений кредитний рейтинг, проте, ризики Berkshire за ним були невеликі.

Невідомо, змогла Berkshire заробити на цих контрактах чи ні. Уоррен Баффетт коментувати це питання не став.

Баффетт, ймовірно, "не хоче більше нести ризики і закриває позиції, поки можливо", говорить керуючий хедж-фондом Джефф Метьюс.

Можливо, Баффетт вважає, що зараз ризик за муніципальним боргом вищий, ніж в 2007 році, вважає професор школи бізнесу Роберта Сміта при Університеті штату Меріленд Девід Кесс.

З початку року індекс муніципальних облігацій, що мають високий рейтинг, показує кращі результати, ніж урядові облігації.

Минулого тижня інвестори вклали 964 млн доларів у фонди, що працюють з муніципальними облігаціями (дані Lipper).

Фонди фіксують чистий приплив коштів 18-й тиждень поспіль.

У минулий четвер Каліфорнія провела аукціон з продажу інвесторам 10 млрд доларів річних інструментів.

Це найбільша угода на ринку муніципального боргу з початку року.

Попит був високим - прибутковість випусків становила 0,33-0,43%.