Новий гравець: що відомо про естонську IUTE, яка купує в Україні банк?

В останній день 2025 року стало відомо, що на український фінансовий ринок виходить новий гравець.

Фонд гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО) повідомив про створення перехідного "Юте банку" на базі збанкрутілого "РВС банку". Нову установу невдовзі має офіційно придбати естонська фінансова група IUTE.

Балтійська компанія активно розвивається та підкорює нові ринки. Наразі вона працює в чотирьох країнах, проте банківську ліцензію має далеко не в кожній з них. Що відомо про IUTE та який актив група придбала в Україні?

Загальні цифри

IUTE спеціалізується на споживчому кредитуванні та інших фінансових послугах, зокрема страхуванні. Основний бізнес – кредитування, зокрема мікрокредити і розстрочка на купівлю побутової техніки та інших товарів.

У компанії бачать свою мету в тому, аби "побудувати майбутнє, у якому буде заведено витрачати регулярний щомісячний дохід, розподіляючи його між різноманітними регулярними платежами за товари та послуги, які покращують якість життя".

За даними звітності IUTE, її загальні активи на кінець вересня 2025 року становили 486,6 млн євро. Переважна більшість – 336,6 млн євро – видані кредити.

Бізнес-модель IUTE побудована на залученні коштів на Франкфуртській фондовій біржі (продаючи облігації) і подальшому їх розподілі між споживачами. Оскільки кошти на біржі компанія позичає під відносно високий (за європейськими мірками) процент – 10-11% річних, то їй вигідно видавати саме споживчі кредити та мікропозики, ставка відсотка за якими, як правило, набагато вища, ніж для бізнесу. На кінець вересня загальний портфель заборгованості IUTE становив 406,9 млн євро.

Базуючись в Естонії, IUTE працює в чотирьох країнах: у Болгарії, Північній Македонії, Албанії та Молдові. До 2023 року компанія працювала на ринку Боснії та Герцеговини, однак вирішила вийти з нього через "несприятливе регуляторне середовище".

"Регуляторний підхід у Боснії та Герцеговині характеризується консерватизмом та загальним негативним ставленням до цифровізації, що дедалі сильніше ускладнює роботу на цьому ринку", – пояснювали в IUTE причини виходу.

За даними звітності компанії, вона обслуговує понад 265 тис. активних клієнтів в усіх країнах, де проводить операційну діяльність. Її чистий прибуток за девʼять місяців 2025 року становив 8,5 млн євро, за 2024 рік – 9 млн євро.

Власники

IUTE – фінансова компанія, заснована у 2008 році в Таллінні Тармо Сілдом та Алларом Ніінепуу. В інтерв'ю для молдовського видання NewsMaker Сілд зазначив, що йому та іншому засновнику IUTE належать 92% компанії. Решта 8% розподілені між міноритарними акціонерами. Крім того, Сілд є CEO IUTE.

Про засновників IUTE відомо небагато. Сілд за освітою юрист. Закінчив університет у Тарту (Естонія) та Брюссельський вільний університет. З 1999 року працював прокурором. Згодом заснував юридичну компанію LEXTAL, у якій працював до 2010 року.

Ніінепуу навчався в Естонському центрі морської освіти та є офіцером морської піхоти. До роботи в IUTE працював в Естонській морській судноплавній компанії. В IUTE обіймає позицію головного комерційного директора (CCO) та входить до наглядової ради групи.

Експансія

IUTE почала виходити на нові ринки у 2008 році. У 2015 році компанія запустилася в Албанії, на яку наразі припадають майже 28% активів групи. За даними своєї звітності, в Албанії IUTE є найбільшим небанківським кредитором, видаючи позики на суму до 6 тис. євро. Крім того, у цій країні компанія надає страхові позики та кошти на купівлю товарів на виплат.

У 2017 році компанія вийшла на ринок Північної Македонії, на яку припадають 14,5% активів, а у 2021 році – на ринок Болгарії (4% активів).

Найбільший ринок IUTE – Молдова. У цій країні компанія має не лише небанківську, а й банківську ліцензії. Сумарно (банк і фінансова компанія) на Молдову припадають 53% активів IUTE.

На ринок Молдови естонська група вийшла у 2008 році. У лютому 2022 року вона придбала контрольний пакет акцій (59,7%) Енергбанку, а до кінця вересня 2025 року консолідувала понад 95% акцій установи.

До продажу Енергбанк був проблемним. Місцевий центральний банк заблокував 52,77% акцій установи, які належали резидентам Ліхтенштейну, Чехії, Швейцарії та Кіпру через імовірний зв'язок з молдовським мільйонером з бізнесом у Придністров'ї. Крім того, Нацбанк Молдови ввів в Енергбанк зовнішнє управління.

Придбаний "РВС банк", який перейменували на "ЮТЕ банк", стане другим банком естонської групи. В Україні естонці теж купили проблемну установу, передусім – для отримання банківської ліцензії.

"Юте банк"

В Україні естонці купують фактично збанкрутілий банк у Фонду гарантування вкладів фізичних осіб. 4 листопада 2025 року НБУ визнав неплатоспроможним "РВС банк" екснардепа Руслана Демчака. Установу передали в ФГВФО, який вирішив не ліквідовувати її, а спробувати продати – повністю або частинами.

На оголошеному конкурсі перемогли естонці. Під них ФГВФО зробив з "РВС банку" перехідний банк – "Юте банк". Для цього баланс "РВС банку" очистили від непрацюючих активів, залишивши більш-менш якісний портфель, а також деякі зобов'язання цієї установи.

15 грудня Нацбанк погодив на посаді керівника перехідного "Юте банку" Артура Муравицького, який до цього працював директором департаменту фінансових послуг в "Укрпошті" та заступником голови правління Таскомбанку. 18 грудня в АМКУ повідомили, що розглядають заявку на придбання банку естонцями.

Наразі для завершення угоди IUTE очікує дозволу від НБУ. "Національний банк дійсно отримав відповідний пакет документів на погодження набуття істотної участі від компанії IUTE Group AS. Наразі документи перебувають на розгляді профільного підрозділу", – повідомили ЕП в регуляторі.

Ще один формальний момент, необхідний для завершення угоди, – погодження нового інвестора Нацбанком. Цю процедуру IUTE вже пройшла: компанія провела попередню кваліфікацію в НБУ на випадок, якщо в Україні з'явиться нагода купити банк.

У коментарі ЕП Муравицький повідомив, що очікує на завершення угоди з придбання банку естонцями в середині січня.

Який банк може дістатися новим інвесторам? Наразі детальної інформації про структуру активів та зобов'язань установи немає. До виведення з ринку "РВС банк" мав 950,35 млн грн активів (з яких 271,4 млн грн – вкладення в ОВДП), а капітал установи становив 130 млн грн.

Водночас співрозмовники ЕП, ознайомлені з фінансовим станом "РВС банку" на момент його виведення з ринку, розповідали, що в банку було лише девʼять працюючих кредитів на 40 млн грн. Крім того, на балансі банку були земельні ділянки під Києвом та інша нерухомість. Зокрема квартири, де жили люди, які не платили банку за своє проживання.

До виведення з ринку установа часто порушувала обмеження НБУ, за що останній виписав їй рекордний штраф на понад 135 млн грн. Формальний власник "РВС банку" колишній помічник Демчака Олександр Стецюк заперечував звинувачення НБУ та обіцяв оскаржити виведення банку з ринку.

"Юте банк" не раз змінював власників. Його заснували у 1991 році і спочатку він входив до групи ТАС Сергія Тігіпка. У 2007 році Тігіпко продав його шведській групі Swedbank. Остання вийшла з українського ринку у 2013 році, продавши банк Миколі Лагуну (тоді він називався "Омега банк").

У січні 2015 року НБУ визнав "Омега банк" неплатоспроможним та передав його у Фонд гарантування вкладів. Останній не став ліквідовувати банк, а зробив з нього перехідну установу, яку продав Демчаку (формально – його помічнику Стецюку).

До позбавлення "РВС банку" ліцензії установою цікавилася оборонна компанія. ЕП стало відомо, що в капітал банку могла увійти фірма "Укравіасистем" екснардепа Борислава Розенблата. Однак відповідну угоду заблокував Нацбанк.