Как Веревский приобрел активы "Дельта банка" с дисконтом 96%
Предприятия, на создание которых было потрачено более 4 млрд грн клиентов "Дельта банка", обесценились до 4% от балансовой стоимости. Как такое стало возможным и кто от этого больше всего выиграл?
Накануне Фонд гарантирования вкладов организовал круглый стол с привлечением широкого круга финансовых экспертов.
Называлось мероприятие так: "Почему иностранные инвесторы не стоят в очереди за украинскими активами".
Большую часть времени участники круглого стола объясняли, почему продажа активов неплатежеспособных банков за бесценок — это общепринятая мировая практика.
Однако чем ближе окончательные сроки ликвидации банков-банкротов и реализации всех активов, тем больше вопросов возникает к украинской системе гарантирования.
Один из примеров последнего времени — продажа пула кредитов "Дельта банка", которые со скидкой 96% купил украинский миллиардер Андрей Веревский.
Что за активы
7 июня на американской площадке debtx состоялся аукцион по продаже прав требования по пулу кредитов, в залогах по которым был ряд масложировых активов в Ильичевском порту.
Эти мощности строились за средства "Дельта банка", который был признан неплатежеспособным в марте 2015 года.
Какие права требования (активы) приобрел Веревский
- 39 тыс кв м промышленной недвижимости
- масложировой производственный комплекс с оборудованием, доступом к железнодорожному пути и морскому транспортному порту
- 5,43 га земель с целевым назначением для размещения масложирового комбината (предполагалось строительство морского зерноперегрузочного комплекса и двустороннего пирса)
- масложировой комбинат по производству маргарина, кулинарных и кондитерских жиров, подсолнечного масла и майонеза (расположен рядом с железнодорожными путями)
"Дельта банк" выдал кредиты ООО "Ильичевский зерновой порт", ОАО "Одесский масложировой комбинат", ООО "Ильичевская зерновая компания", ООО "Стройбуд Ильичевск".
В 2016 году предприятия этого пула ушли в процедуру банкротства.
При этом активы являются залогами по кредитам "Дельта банка", полученным от НБУ и государственного Укрэксимбанка. Следовательно, деньги от продажи этих прав должны быть направлены на погашение задолженности перед ними.
Балансовая стоимость активов изначально составляла 4,136 млрд грн. Оценочная стоимость была определена в момент формирования ликвидационной массы имущества банка и составляла около 1 млрд грн.[BANNER1]
Кризис как шанс
Победителем аукциона Фонда гарантирования стало ООО "Финансовая компания "Скай", конечным бенефициаром которого является один из богатейших людей Украины Андрей Веревский.
Его компания "Кернел" — одна из крупнейших агрокомпаний в Украине, акции которой котируются на Варшавской фондовой бирже. Земельний банк компании оценивается 550 тыс га. Компания производит 8% подсолнечного масла в мире и экспортирует свою продукцию в более чем 60 стран.
За последние пять лет "Кернел" была одной из самых активных покупательниц аграрных активов в Украине. Компания работала как "пылесос", приобретая сельхозкомпании и мощности для производства масла.
В феврале 2016 года по результатам конкурса правительство Арсения Яценюка одобрило продажу "Кернелу" Укргазбанком требований на завод компании "Креатив" за 96 млн долл. Агрохолдинг при этом получил пятилетнюю отсрочку на погашение 50% суммы.
В 2017 году "Кернел" приобрела агрохолдинг "Украинские аграрные инвестиции" с земельным банком 190 тыс га за 155 млн долл, а также анонсировала строительство масляного завода в Хмельницкой области.
В 2017 году "Кернел" купила фирму "Агро инвест Украина" за 43,3 млн долл. В том же году Антимонопольный комитет разрешил холдингу приобрести десять агропредприятий в международной компании Glencore.
В феврале 2019 года "Кернел" стала владельцем 5,85% доли в ViOil Holding Ltd — холдинговой компании, контролирующей два маслоэкстракционных завода с годовой мощностью переработки 1,1 млн тонн и сеть элеваторов в Западной Украине.
Перед этим агрохолдинг Веревского купил за 64 млн долл компанию "Рейл транзит карго Украина", в собственности которой — 3 тыс вагонов-зерновозов.
Покупка активов, которые оказались в залоге у "Дельта банка", выглядит логичной в рамках экспансионной стратегии "Кернела".
Зачем компании эти активы? В "Кернеле" на вопросы ЭП не ответили. В то же время аналитики считают, что активы интересны Веревскому по ряду причин.
"На создание таких активов потребуется около 200 млн долл, но трудно судить о состоянии и рыночной стоимости заложенного имущества сегодня. В случае реализации данных прав предприятия портовой инфраструктуры будут интересны "Кернелу" для увеличения перевалки зерновых", — говорит аналитик Concorde Capital Андрей Передерей.
"Это готовый имущественный комплекс с доступом к порту и железной дороге. Покупка производственного комплекса с таким дисконтом является выгодным приобретением", — считает консультант аналитического департамента компании Pro-Consulting Андрей Мокряков.
Неprozorro…
Чтобы Веревский стал собственником упомянутых активов, оставалось уладить документарные формальности.
Однако до окончательного закрытия сделки СМИ обратили внимание, что ранее эта же компания Веревского — "Скай" — предлагала за аналогичные активы более 900 млн грн и стала победителем конкурса, однако сделка не была завершена из-за решения суда по иску компании, которая не принимала участия в торгах.
После этого начал разгораться скандал. В процесс вмешались недовольные продажей вкладчики "Дельта банка". Фонд заявил, что, вероятно, торги произошли с определенным сговором. Он обратится к залогодержателям — НБУ и Укрэксимбанку — с предложением не признавать результаты торгов.
Собеседники ЭП, близкие к фонду, признали, что торги прошли с манипуляциями.
"Как выйти из этой ситуации, никто не знает. Повторные торги вряд ли гарантируют более высокую цену, а отказ признавать сделку поставит под сомнение все торги на площадке", — говорит ЭП один из собеседников.
Более того, по мнению представителей фонда, близких к процессу торгов, Веревский не собирался платить за эти активы 906 млн грн.[L]
"В тех торгах участвовала компания "Фингруп фактор", которая подняла цену до стартовой — 897 млн грн. Затем "Скай" Веревского повысила ее на 1% до 907 млн грн, но эти деньги Веревский не заплатил и, судя по всему, не собирался.
В фонд принесли составленный задним числом судебный иск, в котором торги признавались недействительными. "Кернелу" просто надо было сорвать торги.
Вероятно, после этого ее представители провели переговоры с конкурентами, а потом купили актив с таким большим дисконтом", — объясняет собеседник ЭП, близкий к Фонду гарантирования.
Реальная цена актива — Х
Сколько в действительности стоит актив, неизвестно. Предприятия работают, но находятся в процессе банкротства. Само банкротство может быть фиктивным, чтобы усложнить Фонду гарантирования судебные тяжбы и лишить его возможности взять имущественные комплексы на баланс "Дельта банка".
Последний раз представители фонда инспектировали объект вместе с арбитражным управляющим в августе 2016 года. Соответственно, отчетность предприятия никто из фонда давно не видел, как и сами объекты.
Конкурентные торги в Украине отсутствуют. В фонде не скрывают, что покупателями кредитов выступают либо сами заемщики, либо их конкуренты, что бывает крайне редко.
Таким образом, работающие предприятия, на создание которых было потрачено более 4 млрд грн клиентов "Дельта банка", обесценились до 4% от балансовой стоимости.
На упомянутом круглом столе заместитель директора-распорядителя ФГВ Светлана Рекрут сообщила, что у фонда отсутствуют юридические основания не подписывать договор по итогу торгов 7 июня.
Компания "Скай" уже оплатила лот, Укрэксимбанк согласовал сделку, а решение Нацбанка ожидается до конца июля. На запрос ЭП, будет ли НБУ согласовывать сделку и считает ли он ее рыночной, регулятор пока не ответил.
На круглом столе член совета НБУ Тимофей Милованов заявил, что залоговые активы надо продавать быстро и не важно, по какой цене, чтобы инвесторы смогли заняться их развитием. "Самое главное — чтобы активы работали", — сказал он.
При этом физлица-вкладчики обанкротившихся банков все еще ждут возврата своих вкладов на сумму около 30 млрд грн.