Аналитические центры предложили правительству изменить модель управления военными рисками
Аналитические центры, специализирующиеся на экономической политике, обратились к правительству с предложением сосредоточиться не на прямой компенсации убытков бизнеса из бюджета, а на увеличении объема страхового, банковского и международного капитала.
Об этом говорится в обращении аналитических центров.
Среди них Центр социально-экономических исследований – CASE Украина, Институт социально-экономической трансформации, Украинский институт правовой политики, Институт налоговых реформ, Ассоциация налоговых консультантов и другие.
Аналитические центры предлагают постепенно переходить к модели управления военными рисками, "которая позволяет за счёт ограниченных бюджетных ресурсов привлекать значительно больший объём страхового, банковского и международного капитала, чем прямая компенсация убытков из бюджета".
"Государство не может и не должно в одиночку компенсировать убытки частного бизнеса. Его задача — создать условия, при которых риск распределяется между бюджетом, бизнесом, страховым рынком, перестраховщиками, банками и международными финансовыми организациями", — подчеркивают аналитики.
Они рекомендуют правительству сосредоточить первоочередные решения на взаимосвязанных направлениях восстановления пострадавшего бизнеса, основанных на расширении системы страхования военных рисков и расширении программы "Доступные кредиты 5-7-9%".
Постановлением Кабмина уже введена частичная компенсация стоимости поврежденного или уничтоженного имущества и частичная компенсация страховых премий по договорам страхования военных рисков.
"В то же время масштаб убытков и потенциальных рисков значительно превышает нынешнюю емкость как государственной программы, так и частного страхового рынка. Ключевая проблема заключается не только в стоимости страхового полиса, но прежде всего в недостаточной емкости рынка для принятия катастрофически больших военных рисков", — говорится в сообщении.
Аналитические центры говорят о необходимости существенно увеличить масштаб программы компенсации страховых премий, сделать её прогнозируемой и многолетней и обеспечить достаточный ресурс для предприятий, соответствующих определённым критериям риска.
Программа должна предусматривать возможность перехода от фиксированных лимитов к дифференцированной компенсации в зависимости от уровня риска, стоимости активов, географии и других объективных факторов.
"В то же время одно лишь увеличение компенсации страховых премий не решит проблему емкости рынка, подчеркивают аналитики. Необходимо дополнить действующий механизм государственным перестрахованием катастрофического слоя военных рисков — моделью M3", — говорится в сообщении.
Ее принцип заключается в распределении риска между несколькими уровнями.
1-й слой — бизнес — франшиза ориентировочно 5–10 % от стоимости объекта по одной локации (адресу), что обеспечивает участие владельца в риске и снижает моральный риск.
2-й уровень – первичный страховой рынок. Это коммерческое страховое покрытие в пределах доступной емкости украинских и международных страховщиков.
3-й уровень – перестрахование. Речь идет о консолидированной емкости ЕКА и международного перестрахового рынка.
4-й уровень — государственный stop-loss. Государственная гарантия/механизм перестрахования в определенном размере/доле/пропорции для катастрофического уровня убытков (когда совокупные убытки превышают совокупные платежи), который не может быть принят рынком.
"Государственный ресурс должен быть направлен прежде всего на последний, наиболее рискованный слой, а не на замещение частного страхового капитала. Увеличение только компенсации премии без реального перестрахования результата не дает", — говорится в сообщении.
Необходима единая терминология рисков/исключений и принципы урегулирования убытков для всех участников модели, отмечают аналитические центры
"По имеющимся расчетам, модель M3 позволяет получить до 1,59 грн страхового покрытия на каждую 1 грн бюджетных средств, тогда как прямая компенсационная модель обеспечивает значительно меньший эффект", – говорится в сообщении.
Окончательные параметры модели должны быть определены на основе актуарных расчетов, анкетирования бизнеса для определения PML (потенциально возможного убытка), географического распределения объектов, стоимости основных фондов, направлений экономической деятельности предприятий и т. д.
Государство также должно обеспечить возможность частичного перестрахования военных рисков страховщиков через ЕКА в дифференцированных лимитах, единые подходы к определению рисков и исключений, а также единые принципы урегулирования убытков.
Это позволит сформировать стандартизированный и диверсифицированный страховой портфель, который будет более привлекательным для международных перестраховщиков, убеждены аналитики.
Важно также расширить перечень активов, которые могут быть застрахованы. Речь идет не только о зданиях и оборудовании, но и о товарных запасах, сырье, готовой продукции, товарах в пути и в производстве, транспорте и арендованном имуществе, говорят они.
"Для ритейла, фармацевтики, логистики и производственных предприятий именно эти активы зачастую являются критически важными для продолжения операционной деятельности. Их страхование может осуществляться с использованием цифровых данных кассовых аппаратов, бухгалтерского учета, накладных и других систем верификации", — говорится в обращении.
Отдельно необходимо обеспечить оперативность и прозрачность фиксации убытков. Целесообразно создать единое окно, в котором факт военного поражения фиксируется в одной реестровой записи в течение 72 часов с использованием фото- и видеоматериалов.
Оценка ущерба должна осуществляться независимыми квалифицированными оценщиками или аварийными комиссарами, а не органом, который непосредственно распоряжается выплатой. Единый реестр должен одновременно предотвращать двойную компенсацию и позволять использовать один набор подтвержденных данных в страховых, бюджетных, налоговых и кредитных процедурах.
Аналитические центры предлагают расширить направление восстановления в программе "Доступные кредиты 5-7-9%", увеличить предельные суммы и создать специальный механизм кредитования предприятий, пострадавших в результате военных атак.
Они отмечают, что основой должна стать государственная портфельная гарантия, покрывающая ориентировочно 70–80 % кредитного риска, при этом банк сохраняет собственную долю риска. Это позволит использовать банковский капитал в качестве основного источника финансирования восстановления, а государственный ресурс — в качестве инструмента распределения риска.
В рамках программы целесообразно предусмотреть три взаимосвязанных продукта: краткосрочные кредиты на оперативный ремонт и замену оборудования; кредиты на пополнение оборотного капитала, включая финансирование заработной платы, закупок и других критических расходов; а также долгосрочное инвестиционное кредитование модернизации, релокации и создания резервных производственных мощностей.
Для таких кредитов необходимо сохранить льготную ставку на уровне 5–7% в гривне, предусмотреть срок кредитования недвижимости до 10 лет с отсрочкой погашения основной суммы на 12–18 месяцев, включить в программу крупных плательщиков и группы связанных лиц с отдельными лимитами, а также не допустить банковских комиссий, которые фактически нивелируют эффект льготной ставки.
В случаях потери предприятием залога его функцию должна частично заменять государственная портфельная гарантия, отмечают аналитики.
"Принципиально важно совместить кредитование со страхованием. Банковский кредит, страховой полис, перестрахование и государственная гарантия восстановления должны работать как единый пакет", — говорят они.
Наличие адекватного страхового покрытия должно учитываться банком при оценке кредитного риска с учетом ликвидности полиса, его исключений и франшизы.
Это позволит снизить кредитный риск банков, увеличить объем доступного финансирования и одновременно уменьшить потребность в бюджетной компенсации процентной ставки, объясняют аналитики.
"Отдельный механизм необходим для предприятий, которые имели кредиты до атаки, но из-за повреждения активов утратили способность их обслуживать. Новый кредит без реструктуризации старого долга лишь увеличит долговую нагрузку", — говорится в обращении.
Поэтому целесообразно ввести возможность продления срока кредита, отсрочки погашения основной суммы, grace period, реструктуризации процентных платежей и частичной государственной гарантии по реструктуризованному портфелю.
Таким образом, страхование должно стать предпосылкой масштабного кредитования, а государственная гарантия — инструментом мультипликации банковского капитала, а не заменой частного финансирования, говорится в обращении.
Напомним:
Ранее аналитические центры, специализирующиеся на экономической политике, заявили, что в условиях хронического дефицита государственного бюджета и приоритетного направления ресурсов на оборону Украина не может позволить себе неадресные социальные выплаты, не учитывающие реальное имущественное положение получателей.