Укрексімбанк вибрав не найкращий час для розміщення єврооблігацій
Державний експортно-імпортний банк України (Укрексімбанк) проводить зустрічі з іноземними інвесторами, на яких обговорює можливості для залучення коштів.
За підсумками дискусій з інвесторами, які організовують Citigroup і Credit Suisse, банк має намір оцінити умови для потенційного нового випуску єврооблігацій.
На думку аналітика інвесткомпанії Foyil Securities Євгенії Афоніної, імовірність такого залучення коштів є дуже високою.
Водночас, зазначила експерт, момент для розміщення єврооблігацій вибраний не дуже вдало.
"Готовність інвесторів брати ризики зараз дещо знизилася у зв'язку з останніми подіями в Греції. Це призвело до зростання ставок за її борговими паперами і може негативно позначитися на можливостях Укрексімбанку з розміщення нового випуску", - сказала вона.
Афоніна нагадала, що дворічні і п'ятирічні облігації Греції, номіновані в євро, зараз торгуються з прибутковістю 7,2-7,4%.
Водночас, прибутковість найбільш ліквідних єврооблігацій Укрексімбанку знаходиться в діапазоні 7,5-9,5%.
"Відповідно, нове запозичення може бути здійснено за ставкою близько 8%", - прогнозує Афоніна.
Можливий обсяг залучення експерт оцінює у 500-700 млн. доларів на термін близько 5 років.