Стрес-тест: що буде з банками

Національний банк не чекає кризи, він заздалегідь оцінює фінансову стійкість учасників ринку. У світі, де економічні умови змінюються щомісяця, а зовнішні ризики залишаються високими, стрес-тестування банків – це не формальність, а важливий інструмент забезпечення стійкості фінансової системи.

У випадку погіршення ситуації в Україні – розширення зони боїв, нових атак на енергетичну інфраструктуру, падіння експорту чи девальвації гривні – банківська система опиниться під тиском. Зросте неповернення кредитів, резерви почнуть танути, банки втратять частину капіталу, а отже, здатність видавати кредити, повертати депозити, підтримувати бізнес і виконувати вимоги НБУ. Якщо таких банків буде кілька, це спричинить відплив коштів, збої в платежах та паніку.

У 2023 році підхід до стрес-тестування був м’яким: оцінка базувалася на офіційному макроекономічному прогнозі НБУ без урахування можливих нових криз. Проте навіть за такого підходу пʼять банків ("МТБ банк", "Правекс банк", "Сенс банк", Укргазбанк та Укрексімбанк) потребували докапіталізації на 10 млрд грн загалом, яку покрили переважно завдяки поточним прибуткам. У 2024 році стрес-тестування не проводили, а цьогоріч стрес-тестування повертається і стає більш жорстким, включаючи два етапи: базовий та несприятливий прогнози.

Базовий сценарій відповідає прогнозу НБУ і передбачає зростання реального ВВП на 3,1% у 2025 році та прискорення зростання до 3,9% у 2027 році, поступове зниження інфляції до 5% у 2026-2027 роках і девальвацію гривні до долара на 5,9% у 2025 році з подальшим уповільненням темпів до 3,2% у 2027 році.

Несприятливий моделює умовну, але реалістичну кризу з падінням ВВП на 3,1% у 2025 році, девальвацією гривні на 25,6% за три роки та прискоренням інфляції. Розглядати спроможність банків витримати цей сценарій – обґрунтоване рішення, адже їх здатність витримувати турбулентність впливає на стабільність економіки.

Хронологія стрес-тестування банків після 2018 року

У 2025 році стрес-тест пройде 21 банк (усі, які проходили тестування у 2023 році, та банк "Львів"). На них припадають понад 90% активів банківської системи: майже 92% депозитів та майже 95% кредитів станом на 1 січня 2025 року.

Комерційні банки, які у 2025 році проходитимуть стрес-тестування

Перевірка стійкості банків у 2025 році проходить кількома етапами. На першому роботу проводить не Нацбанк, а незалежний аудитор. Він оцінює якість активів банку – передусім виданих кредитів – і перевіряє, наскільки обґрунтовано банк вважає, що ці гроші йому повернуть (при цьому аудитор переглядає не всі кредити, а певну вибірку). Зараз це особливо важливо, бо лінія фронту рухається, обстріли знищують заводи, склади та ферми, а майно, яке ще недавно було надійною заставою, може перетворитися на руїни буквально за кілька хвилин.

А як в інших країнах? Стрес-тести банківської системи Ізраїлю з 2012 року регулярно (крім 2023 та 2024 років) проводить Банк Ізраїлю. Зазвичай вони охоплюють не всі 16 банків, а найбільші та системно важливі. В умовах постійної геополітичної напруги Банк Ізраїлю адаптував свої стрес-тести, включивши сценарії, що моделюють ескалацію регіональних конфліктів.

Ці сценарії передбачають різке зростання процентних ставок, падіння цін на нерухомість, зниження попиту в туризмі та промисловості. Це може перешкодити великим позичальникам із секторів нерухомості, туризму та промисловості вчасно повернути кредити, що створить значні проблеми для банків.

Якщо виявиться, що значна частина застав втратила цінність, це може поставити під загрозу і банк, і кошти його вкладників, адже установа може не мати достатньо активів для повернення депозитів у разі масового зняття грошей.

Таку перевірку мають пройти всі 60 комерційних банків. Навіть якщо результати не виявлять проблем, це не означає, що банк гарантовано протримається наступні роки. Аудит показує стан справ "на зараз", але не захищає від майбутніх ударів.

Так, з 63 банків, що у 2023 році проходили аудит, один (Комінвестбанк) у грудні 2024 року був визнаний неплатоспроможним, а ще два добровільно припинили діяльність ("Альпарі банк" у червні 2024 року та банк "Портал" у березні 2025 року).

Етапи оцінки стійкості банків у 2025 році

На другому етапі, який також проходять усі банки, результати перевірки незалежним аудитором масштабуються на весь кредитний портфель банку. Перевірка стійкості із застосуванням лише двох етапів у 2025 році охоплює 39 банків, які не проходитимуть стрес-тестування. Для решти 21 банку передбачається ще й третій етап оцінки стійкості – власне стрес-тестування.

При стрес-тестуванні для базового та несприятливого сценаріїв моделюється фінансовий стан банку на три роки вперед: що буде з його прибутками, збитками, скільки залишиться капіталу. Якщо виявиться, що в разі кризи капіталу банку не вистачить, банк зобов’язаний подати до НБУ програму капіталізації або реструктуризації. У ній банк має пояснити, що він зробить для зміцнення своєї фінансової позиції. Наприклад, залучить додаткові кошти від акціонерів, скоригує кредитну політику, оптимізує витрати або частково обмежить виплату дивідендів.

НБУ стежить, як банк виконує погоджений план. Якщо прогресу недостатньо, регулятор може застосовувати заходи впливу: обмежити виплату дивідендів чи розподіл капіталу банком, обмежити чи припинити окремі операції (наприклад, заборонити видавати кредити без застави) або накласти штраф.

Чого очікувати від цьогорічного тесту? За даними НБУ, 1 січня 2025 року усереднений норматив достатності регулятивного капіталу становив 17,35% (при вимогах не менше 9,25%). Крім того, з початку війни банки акумулювали значні резерви і частина кредитних ризиків уже врахована у звітності.

Отже, за базовим сценарієм суттєвих проблем не виникне. Однак при оцінці за несприятливим сценарієм частині банків може знадобитися докапіталізація. Показовий результат стрес-тесту 2023 року, коли навіть за відносно м’якого сценарію п’ять банків потребували додаткового капіталу. У 2025 році, коли модель включає глибшу кризу, таких банків може бути більше.

Матеріал наданий платформою "Вокс Україна"