Стать инвестором: лайфхаки, которые работают

Инновации в действии

Привычные инструменты для сохранения и инвестирования перестают работать. Но это не значит, что вариантов для инвестиций нет.

Депозиты теряют привлекательность. Госбанки не так надёжны, как кажутся на первый взгляд.

Рынок недвижимости в стагнации. На первый план выходят облигации. Очень перспективны ОВГЗ и корпоративные бонды среднего бизнеса.

Доходность в сочетании с надёжностью делает эти бумаги эффективным способом диверсификации для любого инвестора. Но обо всём по порядку.

Инструменты, которые перестают работать:

Депозиты не приносят спокойствия. Это неудивительно. Ставки постоянно падают.

В госбанках они уже давно ниже уровня инфляции, которая в прошлом году составила 13,7%.

Надежные банки с иностранным капиталом предлагают еще меньше. Коммерческие банки предлагают больше, но в их надежности 100% уверенности нет.

Держать под матрасом даже валюту не имеет смысла. И доллар, и евро подвержены инфляции, так что требуется опять-таки депозит со ставкой минимум 3%.

А в валюте такую ставку найти сейчас сложно. Это заставляет людей думать, как активно и разумно распоряжаться своими средствами.

Недвижимость дешевеет. Предложение на этом рынке по-прежнему выше спроса, каких-то кардинальных изменений в данном сегменте не предвидится.

Активизация строительства была отчасти связана с банковским кризисом. Люди не могли физически забрать деньги со своих депозитов и стали переводить их в недвижимость.

Потому это явление временное и стоимость недвижимости будет падать. А вот коммунальные расходы, наоборот – растут. 

Сдать в аренду квартиру непросто. А поддержание недвижимости в ликвидном состоянии требует постоянного вливания средств.

Золото не стоит своих хлопот. Риск лишиться его даже при хранении в сейфовой ячейке слишком велик.

Банковская культура в Украине очень низкая. Наши финансовые учреждения не особенно заботятся о своих ячейках.

Нередки ограбления. Домашнее хранение – не выход. Случайно вскроете упаковку? Слиток немедленно теряет треть своей стоимости.

А если, не дай бог, ещё и поцарапаете – продать его будет, мягко говоря, крайне затруднительно. Имеет ли смысл беспокоиться обо всём этом, если ощутимого роста стоимости золота не предвидится?

Инструменты, которые становятся востребованными: 

Корпоративные бонды. Для украинского рынка этот инструмент инвестирования – не новый.

Актуальным именно сегодня он стал из-за того, что банки не в состоянии удовлетворить спрос на долгосрочное финансирование со стороны бизнеса. А размещая бонды, компании выходят на рынок финансовых ресурсов сами, без их посредничества.

Это даёт бизнесу возможность привлекать деньги дешевле и на длительные сроки. Частному инвестору – доход, значительно превышающий депозитные ставки.

Для гривневых корпоративных облигаций это 18-20% годовых, которые можно зафиксировать на несколько лет. Сравните с банковскими ставками, которые сейчас уменьшаются с каждым кварталом.

ОВГЗ и еврооблигации Украины. Доходность этих бумаг тоже достаточно высокая, хотя и несколько ниже, чем у корпоративных бондов. Государство выступает гарантом выполнения долговых обязательств. Это, конечно, хорошо.

Не очень хорошо то, что на выполнение гарантий негативным образом влияет политическая нестабильность и зачастую неумелое рассогласованное управление.

В турбулентное время средний бизнес может быть устойчивей, чем государственные структуры. Не хочется думать про дефолт Украины. Даже технический. Но, яйца в одной корзине все же лучше не держать.

Акции иностранных компаний. Можно только приветствовать то, что НБУ в прошлом году открыл для физлиц возможность инвестировать в зарубежные компании. Сейчас лимит $50 тыс, но он будет убран совсем.

Однако начинающему инвестору будет достаточно трудно действовать на сложных международных рынках.

Кому-то языковый барьер не позволит вникнуть в годовые отчёты. Имена Google, Apple, Facebook звучат магически, но нужно уметь оценивать перспективы компаний, чтобы не понести убытки. 

Таким образом, корпоративные облигации – один из самых эффективных инструментов для консервативного инвестора, не горящего сильным желанием отнести свои деньги в "казино" – так можно назвать сегодня операции с криптовалютой.

Поскольку этот вид ценных бумаг часто приобретают физические лица, законодательством предусмотрена достаточно строгая защита инвестора.

Регулятор рынка ценных бумаг (НКЦБФР) выдвигает жёсткие требования к эмитентам. Это помогает минимизировать риски мошенничества и повышает надёжность бондов.

Тем не менее, приложить определённые усилия инвестору придётся. Рассмотрим более подробно, как выбрать корпоративные бонды:

– Репутация и кредитная история. Какая репутация на рынке у собственников и топ менеджмента. Имели ли они проблемы с возвратом кредитов, были ли судебные разбирательства с контрагентами. История привлечения финансирования компанией тоже очень важна.

– Узнайте сколько времени компания работает на рынке. Насколько она была успешной. История 10 лет и более означает опыт успешного преодоления двух кризисов. Бизнес-модель доказала свою эффективность. Надёжность ценных бумаг такой компании, как правило высокая.

– Оцените качество команды. Какие люди управляют компанией сейчас. Какой у них опыт. Как долго работают в этой компании и на этом рынке, откуда они пришли и т.п.

– Насколько перспективен рынок, на котором она работает. К примеру, активными эмитентами корпоративных облигаций сегодня являются лизинговые компании и банки, работающие на модернизацию экономики. Необходимо обновление строительной, сельскохозяйственной и другой техники.  Парк сильно изношен, нехватка сильная. 

Под эти нужды берутся кредиты, лизинг. Больше риска связано с облигациями строительных компаний. Справятся ли они со своими обязательствами при дальнейшем падении цен на недвижимость.

– Насколько открыта компания. Дает ли свободный доступ к отчётам за предыдущие годы. Инвестор должен иметь возможность получить всю интересующую его информацию.

Корпоративные облигации чаще всего имеют срок погашения 3-5 лет. По периодичности выплаты дохода бонды делятся на несколько видов:

– Ежемесячная. Бывает, но крайне редкий случай.

– Ежеквартальная, либо с полугодовым интервалом.  Для индивидуальных, некрупных инвесторов, которые ищут альтернативу депозиту или способ диверсификации, это самый интересный вариант

– Годовая. Это более удобно для профессиональных инвесторов – инвестбанков, пенсионных фондов и т.п.

Как купить корпоративные облигации? Можно напрямую обратиться в компанию-эмитент, либо сделать это через брокера. Это не так просто, как положить деньги на депозит в банк.

Необходимо открыть счёт в ценных бумагах, подписать договор с хранителем ценных бумаг и т.п. Но и не стоит переоценивать трудности. В целом вся процедура займет несколько часов.

Усилия окупятся результатами. Инвестор получит доход, который способен переиграть инфляцию в сочетании с хорошей надёжностью Украинский бизнес – ресурсы для развития и повышения конкурентоспособности. Деньги должны работать, а не лежать "под матрасом". Кризис не отменяет эту истину.