Тижневий огляд фінансових ринків

Український міжбанківський валютний ринок

Протягом тижня, з 5 до 9 вересня - курс долара на міжбанківському ринку знизився до 7,99-7,995 гривні за долар. До цього призвела стерилізація гривні, яку проводив  Нацбанк. Тобто НБУ продавав долари і скуповував державні цінні папери.

Залишки на кореспондентських і транзитних рахунках банків впали до п'ятирічного мінімуму - 11,68 мільярда гривень - і нижче. В четвер залишки банків на кореспондентських рахунках в НБУ становили рекордні 9,4 мільярда гривень, ставки за міжбанківськими кредитами злетіли до надзвичайно високого рівня.

Надалі на ринку збережеться та ж ситуація - курс залежатиме від дій НБУ, який всіма силами прагне утримати курс на рівні 8 гривень за долар.

Корпоративний сектор кредитного ринку

Як повідомив голова НБУ Сергій Арбузов, регулятор має всі підстави і готовий зробити грошово-кредитну політику більш м'якою. У разі необхідності Нацбанк обіцяє дати установам більше гривні для активнішого кредитування економіки.

На його думку, у випадку більш активного кредитування банками реального сектора НБУ буде всіляко сприяти появі нової гривні, і не лише валютними каналами.

"У нас є можливість збільшувати грошову масу, розблокувавши гроші банків. Як тільки банки почнуть потребувати гривні для кредитування реального сектора економіки, ми будемо відпускати", - запевнив Арбузов.

Голова НБУ відзначив: якщо ці гроші не підуть у виробничу сферу, а опиняться на споживчому і валютному ринках, створюючи додатковий тиск на ціни і курс, регулятор тут же відреагує відповідно.

Світовий валютний ринок

Банк Англії відмовився посилювати стимулювання економіки.  Євро знизився внаслідок коментарів Тріше. Торговий дефіцит США сягнув тримісячного мінімуму.

Центробанк єврозони в четвер зберіг розмір базової процентної ставки без змін. Коментарі очільника банку Жана-Клода Тріше викликали бурхливу реакцію ринку, а євро досяг нових мінімумів.

Голова ЄЦБ переглянув прогнози щодо економіки єврозони в бік погіршення. Він попередив про зростання невизначеності та про збільшення понижувальних ризиків для економіки, підкресливши необхідність проводити реформи урядами окремих країн для стимулювання економічного  зростання.

Додатковий тиск на євро спричинила новина про те, що Moody's має намір знизити кредитний рейтинг Італії. Це сприяло зростанню спреда прибутковості між десятирічними італійськими і німецькими облігаціями на 0,07% до 3,41%.

Греція, як і раніше, намагається стримати зростання дефіциту на тлі падіння економічного зростання в умовах реалізації програми жорсткої економії. Зростає скептицизм з приводу того, що Греції вдасться уникнути банкрутства. Падіння нижче 1,3835 приведе пару євро-долар до рівнів підтримки 1,3745 і 1,3710.

Валютна пара фунт-долар відреагувала на рішення Банку Англії стрибком приблизно на 35 пунктів. Члени Комітету з грошової політики зберегли на колишньому рівні процентні ставки і масштаби кількісного ослаблення.

Пара встановила новий максимум європейської сесії на позначці 1,6015. Наразі щодо фунта на ринку настрій залишається "ведмежим". В UBS очікують, що до кінця 2011 року пара може сягнути відміток у районі 1,5.

Японська єна втрачала позиції щодо долара. Валютна пара долар-єна знову проігнорувала економічні показники, які виявилися гіршими за прогнозні.

Долар продовжує зростати. Він відійшов від мінімумів минулого тижня - 76,4, досягнувши при цьому найвищої за останній місяць позначки 77,6. Перевищення позначки 77,7 призведе до продовження висхідного тренда.

Ринок депозитів фізосіб

На ринку депозитів фізичних осіб ситуація залишалася відносно стабільною. Хоча окремі банки трохи підвищили процентні ставки за депозитами.

Передусім це пояснюється браком вільних коштів у банків, зниженням рівня ліквідності банківської системи, яка, ймовірно, виникла через заходи Нацбанку і Мінфіну з підтримки стабільного курсу гривні та утримання інфляції на низькому рівні.

За даними дев'ятнадцяти банків з найбільшим обсягом строкових вкладів фізосіб, процентні ставки за депозитами порівняно з минулим тижнем склалися такі.

За депозитами в гривні: на місяць - 1,5-13% річних, середня - 6,3%, на три місяці - 4,7-13,3%, середня - 9,3%, на півроку - 6,5-14,5%, середня - 11%, на рік - 8,3-15,5%, середня - 12,2%.

За вкладами у доларах: на місяць - 1-5,8% річних, середня - 3,4%, три місяці - 1,6-7,8%, середня - 4,8%, на півроку - 1,6-8,3%, середня - 5,6%, на рік - 2,8-8,8%, середня - 6,2%.

За депозитами у євро: на місяць - 0,5-4% річних, середня -2,2%, на три місяці - 0,5-6,8%, середня - 3,1%, на півроку - 1-7,3%, середня - 3,7%, на рік - 1,4-7,8%, середня - 4,3%.

Ринок кредитування фізосіб

У сфері кредитування фізичних осіб значних змін не відбулося. Як і раніше, фаворитом сегмента є автомобільні програми. Зберігається тенденція "низька ставка при термінах кредитування на рік".

Умови автокредитів склалися наступні: перший внесок - 0-60% від вартості авто, термін - до семи років,  фіксована процентна ставка з терміном кредитування на рік - 9,9-20% річних, на три роки - 14,5-17%, на п'ять років - 15,5-20%. Плаваюча ставка фіксується на перший рік кредитування і перебуває у межах 9,8-18%.

Разова комісія при наданні кредиту - від 150 гривень до 3% від суми позики.

Також не помічено змін умов за іпотечними позиками. Ставка - від 15% річних при оформленні короткострокових позик, 15,5-18,5% - на строк до 20 років. Аванс - від 20% від вартості об'єкта. Одноразова комісія - 0,99-2% від суми кредиту.

Кількість гравців на ринку кредитування на споживчі цілі зросла, але, незважаючи на зростання  пропозиції, тенденція до зниження ставок не спостерігається.

Є наступні види споживчих кредитів.

1. Кредити без забезпечення або під поруку третьої особи: реальна ставка з урахуванням усіх комісій - 30-60,2% річних.

2. Позики під заставу нерухомості: строк - до п'яти років, розмір - не більше 40% від вартості застави, ставка - 16,5-27,2% річних.

3. Кредити під заставу депозиту: строк - на термін дії депозиту, ставка - плюс 2-6% річних до ставки депозиту у гривні і плюс 5-11% - для застав у вигляді валютного депозиту.

4. Кредитування учасників власних зарплатних проектів: строк - один-два роки, розмір - три-п'ять окладів, реальна ставка - 28-36% річних.

Багато банків навіть за кредитами для учасників зарплатних проектів встановлюють додаткову комісію за зняття грошей з карткового рахунку в розмірі від 50 гривень до 4% від суми зняття, що значно підвищує реальну вартість позики. Середній ліміт за кредитами на споживчі цілі - 10-20 тисяч гривень.

Ринок банківських металів

Золото у світі продовжує дорожчати. Ще на початку серпня воно коштувало 1 600 доларів за тройську унцію, а минулого тижня ціна стрибнула майже до 1 900 доларів.

Це вражаюче зростання. За підсумками четвергових торгів на Нью-йоркській товарній біржі грудневі ф'ючерси, що торгуються найбільш активно, виросли в ціні до 1 857,5 долара за тройську унцію, тобто на 39,9 долара або на 2,2%.

Відтак інвестори не виявляють довіри до економіки США та американської валюти. Вони ігнорують заяву Бернанке про те, що в центрального банку є інструменти для надання підтримки млявій американській економіці.

На українському ринку банки пропонують золото за ціною 488-495 гривень за грам в злитках по сто грамів.

Ігор Давиденко, директор департаменту казначейських операцій Брокбізнесбанку

Антон Сухоруков, директор департаменту корпоративного бізнесу Брокбізнесбанку

Наталія Синявська, перший заступник голови правління Брокбізнесбанку

Володимир Скидан, перший заступник голови правління Брокбізнесбанку