Державні облігації в MyRaif: просте інвестування, доступне в смартфоні

Інвестування в державні облігації (ОВДП) – це простий і зрозумілий інструмент, доступний майже кожному пересічному українцю. Поріг входу в інвестиції стартує від 1000 грн, ризики мінімальні, дохід передбачуваний і стабільний. Вкладаючи кошти, інвестор може не лише розраховувати на прогнозовані виплати, але й підтримати економіку держави. З огляду на це, у воєнний час ОВДП стали дуже популярним інструментом серед українців.

Розібратися з процесом інвестування в ОВДП відносно нескладно, але ще простіше стає, коли цьому сприяє сам банк – первинний дилер державних цінних паперів. Приміром, Райффайзен Банк, слідуючи своїй стратегії цифровізації, втілив увесь інвестиційний процес у зручній функції в смартфоні.

У спецпроєкті "Економічної правди" та Райффайзен Банку розповідаємо, як працюють державні облігації, чому вони стали справжнім хітом інвестиційного ринку та як MyRaif робить цей інструмент доступним для кожного.

Що таке "державні облігації" і наскільки це надійна інвестиція

ОВДП (облігації внутрішньої державної позики) є видом цінних паперів, які випускає держава в особі Міністерства фінансів України для залучення коштів на внутрішньому ринку. Якщо говорити простими словами, то, купуючи ОВДП, ви на певний термін позичаєте гроші державі для розвитку економіки, а натомість отримуєте гарантований дохід (відсотки). Це аналог банківського депозиту, де позичальником виступає не комерційна установа, а Міністерство фінансів.

Звісно, Мінфін не особисто продає облігації покупцеві. Це робить банк, що співпрацює з міністерством у відповідному напрямі та визначений як первинний дилер. Лише така фінансова установа, після проходження відповідного відбору від Мінфіну, має виключне право участі в розміщеннях державних облігацій та інших операціях із цінними паперами. Водночас банк бере на себе зобов'язання з розвитку внутрішнього ринку державних цінних паперів. Наразі роль первинного дилера довірили лише одинадцяти фінансовим установам, серед них – Райффайзен Банк.

Купівля ОВДП передбачає вкладення коштів на певний строк. По закінченню цього терміну держава повертає інвестору повну вартість облігації разом із нарахованим прибутком. Головна особливість у тому, що повернення коштів за ОВДП на 100% гарантується державою, що робить їх одним із найнадійніших активів на ринку. Навіть в умовах війни та складної економічної ситуації Україна завжди виконувала свої зобов'язання перед вкладниками.

Чому ОВДП стали такими популярними в Україні

Окрім надійності та гарантованої дохідності, державні облігації мають ряд ще й інших переваг, які роблять цей вид інвестування абсолютним лідером за популярністю серед українців. По-перше, ставки за ОВДП часто є вищими, ніж за звичайними депозитами. По-друге, це унікальні податкові умови: з доходу за облігаціями не потрібно сплачувати 18% податку на доходи фізичних осіб (ПДФО) та 5% військового збору. Весь прибуток залишається інвестору. По-третє, ОВДП – це спосіб отримати пасивний дохід без ризику втратити кошти. Прибутковість фіксується на момент купівлі, і вона не змінюється протягом усього терміну. Це дозволяє ефективно планувати свій бюджет на рік або навіть кілька років уперед.

"ОВДП стали базовим активом для наших клієнтів завдяки унікальному поєднанню державних гарантій і податкових преференцій. У часи економічної невизначеності люди понад усе прагнуть бодай якоїсь стабільності, і державні папери ідеально відповідають цьому запиту", – каже керівниця управління розвитку преміумбанкінгу Райффайзен Банку Марія Лиманська.

Не останню чергу відіграє і патріотичний елемент: вкладаючись в ОВДП, інвестор цим самим підтримує державу в складний час. Тобто, купуючи облігації, кожен громадянин має шанс стати фінансовим донором країни. А кошти від продажу ОВДП спрямовуються на найважливіші потреби: фінансування армії, соціальні виплати, підтримку інфраструктури та стабілізацію бюджету. Фактично, це пряма інвестиція в обороноздатність і виживання національної економіки в умовах війни. Для багатьох цей фактор іноді є визначальним при виборі напряму інвестування.

Облігації за кілька кліків у смартфоні

Аби якомога більше українців могли скористатися перевагами ОВДП, дуже важливо, щоб купівля облігацій не перетворювалася на квест, який неможливо виконати. І це та відповідальність, яка перебуває на боці банка – первинного дилера. Адже він, нагадаємо, зобов'язаний сприяти ринку державних цінних паперів. Марія Лиманська пояснює, що в ідеалі доступ до купівлі ОВДП має бути таким же швидким, як переказ коштів між картками. Отже, чим краще відповідний функціонал реалізований у конкретного банку, тим більшою популярністю інструмент користується серед клієнтів.

Відзначимо, що експерти не безпідставно наголошують на простоті інвестицій як одній з головних передумов для популярності ОВДП. Яким би не був привабливим інструмент, складність чи тривалість процесу може повністю нівелювати його переваги. Довгий час купівля справді була тим ще "головним болем" для клієнтів: це вимагало візитів до відділень, паперової тяганини й тривалого очікування на погодження.

"Ми проаналізували весь шлях клієнта "від і до", що дало нам змогу побачити головну проблему. Клієнт залежав від менеджера, а операції проходили через десяток систем вручну", – розповідає Product Owner Райффайзен Банку Максим Полторак.

Далеко не в кожного клієнта був час чи достатньо терпіння пройти крізь усі етапи. Але чи мають ці етапи взагалі існувати в країні, де давно впроваджена цифровізація?

"На початку нашого дослідження стало зрозуміло, що частина процедур є просто непотрібною в сучасних реаліях. Тож ми поставили собі за мету прибрати зайві бар'єри. Думаю, у нас вийшло. Тепер інвестор бачить зрозумілий цифровий шлях, де кожен крок – логічний і швидкий. ОВДП можна купити буквально у кілька кліків у застосунку MyRaif. 

Для нас важливо і те, що автоматизація взаємодії понад десяти ІТ-систем дозволила нам масштабуватися без збільшення навантаження на бек-офіс у більшості сценаріїв", – відзначає Максим Полторак.

Головна фішка, яка спрацювала на спрощення угоди, це автоматичне перенесення даних клієнта – на противагу ручному режиму, який існував раніше. Проста дія, що виглядає ледь не як технологічний прорив в очах клієнтів, які не мають зайвого вільного часу.

У Райффайзен Банку цей запуск розглядають ширше, ніж просто нову функцію в застосунку MyRaif. Йдеться про спробу переосмислити інвестиційний сервіс для масового клієнта: зробити його простішим, прозорішим і водночас технологічно готовим до масштабування.

Тож тепер процес купівлі у гривні виглядає так:

• ви обираєте випуск облігацій у застосунку;
• підписуєте документи УЕПом прямо в смартфоні;
• сплачуєте за папери;
• якщо ви встигли зробити це до 16:00, угода завершується того ж робочого дня.

Після запуску сервіс ще деякий час буде доступний для придбання від 150 облігацій. Це дозволить відтестувати функціонал, щоб згодом опустити поріг входу для масового користування

"На старті наш фокус зосереджений на тому, щоб дати клієнту інструмент, який працює в кілька кліків без зайвих бар'єрів – зручно і зрозуміло", – зазначає директор департаменту ринків капіталу, лідер Інвестиційного трайбу Олег Клімас.

За його словами, попри поки що обмежений поріг входу, ефективність нового підходу одразу відобразилася на статистиці купівлі ОВДП. Так, після запуску повністю цифрового шляху в лютому 2026 року кількість угод злетіла майже в 5 разів за один місяць. Якщо взяти жовтень 2025 року за базу (100%), то в березні 2026 року кількість угод досягла неймовірних 856%, а у квітні – 885%. Це ще раз доводить, що привабливість ОВДП вимірюється не лише перевагами самих облігацій, але й простотою інвестування.

"Ми бачимо, що досягли спільного розуміння на всіх рівнях бізнесу щодо того, як зробити купівлю ОВДП максимально простою. Можна рухатися далі", – наголошує Олег Клімас.

Майбутнє інвестицій у MyRaif: від 1 000 грн та валютні ОВДП

Успіх, якого вдалося досягти завдяки запуску купівлі ОВДП у застосунку MyRaif, спонукає банк до подальшого розвитку сервісу. Наступний етап передбачає більшу автоматизацію внутрішніх процесів, зниження мінімального порогу купівлі та розширення на валютний напрям.

"Ми намагаємося передбачити потреби клієнтів: вже запустили рішення для інвестування клієнтів з ознакою ФОП, додаємо валютні ОВДП і далі рухаємося до можливості продажу облігацій. Наше завдання – зберегти для клієнта зручний, швидкий і зрозумілий цифровий досвід", – каже Олег Клімас.

Вже восени 2026-го банк готується запустити можливість купівлі ОВДП у MyRaif із порогом входу всього від 1000 грн (це одна облігація). Це означає, що придбати державні облігації зможе майже будь-який клієнт Райффайзен Банку.

"Зниження порогу входу до однієї облігації – це шлях до демократизації інвестицій. Ми хочемо, щоб кожен українець, незалежно від розміру капіталу, міг відчути себе інвестором і зробити свій внесок у розвиток держави. Це не звичайна бізнес-ціль, це наша соціальна місія в межах стратегії клієнтоцентричності", – каже Марія Лиманська.