Либерализация валютного законодательства: бесконтрольность или преимущества ®

В этом году в Украине появились валютные фьючерсы. Финансовые эксперты говорят, что эти инструменты уже давно были необходимы нашей стране и, наконец-то, благодаря либерализации валютного законодательства, их удалось запустить. Мы решили поинтересоваться у экспертов, чем могут быть полезны валютные фьючерсы в повседневной жизни.

Предпринимателям и бизнесменам

Вслед за ростом доллара выросли цены практически на все товары. Что не удивительно, открывать и развивать собственное производство решаются только бесстрашные, поэтому большинство товаров – импортные. Предприниматели, закупающие товары за рубежом или покупающие комплектующие для своего производства, делают оплату за них в валюте. Поэтому нестабильность на валютном рынке вынуждает их повышать цены на свою продукцию, таким образом, закладывая в стоимость товара возможный рост курса. Больше всего от этого страдает конечный покупатель.

"Ситуация 2014 – 2015 годов показала, что время фиксированного курса прошло и бизнесмены перестраховываются от возможного роста доллара, придерживая цены от снижения. При этом, даже ослабление доллара с отметки 35-37 до 21-23 грн. не сильно отразилось на ценах", - говорит Виталий Бердичевский, руководитель отдела розничных продаж АРТ КАПИТАЛ.

Внедрение валютных контрактов на "Украинской бирже" позволяет предпринимателям и компаниям страховать свои валютные риски. "Покупка контракта на доллар – гривну, используя механизм гарантийного обеспечения (20% от стоимости контракта), позволяет высвободить 80% оборотного капитала, который можно использовать на развитие, - рассказывает господин Бердичевский. - А те предприниматели, у кого сезонный бизнес, вместо размещения средств на коротких депозитах – могут купить в 5 раз больше контрактов на ту же сумму, благодаря встроенному плечу 1 к 5. При этом, технология гарантирования поставки и мгновенность расчетов позволяют очень быстро перевести деньги от продажи контракта со счета у брокера на свой банковский счет и обратно".

Таким образом, застраховав себя от курсовых колебаний, предприниматели получают гибкий инструмент для управления валютными рисками, а конечный покупатель – шанс не переплачивать за товары. Это формат win-win – когда все в выигрыше.

Студентам и их родителям

Продолжая находить способы применения фьючерсных контрактов, можно упомянуть и об образовании. Образование – лучшая инвестиция, и чем качественнее образование, тем больше возможностей перед вами открывается.

"Предположим, что вы приняли решение получить образование в иностранном вузе или отправить своих детей учиться за границу. Мало того, что это недешевое удовольствие, так еще и счет за обучение вам будут выставлять, например, в долларах.  Если вы получаете доход в гривне, то в периоды ее обесценивания это превращается в реальную проблему, - говорит Сергей Горбачев, инвестиционный эксперт компании NETTRADER (Украина). - Здесь вам и пригодится стандартизированный биржевой контракт на валютную пару доллар - гривна. Вы знаете, что стоимость года обучения стоит 15 тыс. долларов и вам нужно аккумулировать эту сумму к началу года. Среди возможных вариантов: покупка сразу всей суммы по текущему курсу или покупка 15 фьючерсов на пару доллар - гривна с экспирацией в декабре. В первом варианте нужно сразу выделить полную сумму и заморозить деньги. Во втором варианте вам нужно выделить всего 20% от суммы, в то время как основную часть можно не изымать из семейного бюджета вплоть до начала года. Выгода очевидна".

Главная наша проблема – неумение считать деньги, полагает Сергей Горбачев: "Уверен, что в ближайшие годы тенденция к повышению финансовой грамотности населения будет только усиливаться. Люди начнут осознавать полезность инструментов фондового рынка. Можно провести параллель с кредитными картами. Раньше такой продукт отпугивал людей, а теперь почти у каждого есть одна-две кредитки", -  считает эксперт.

Семьям и друзьям

Многие мечтают путешествовать по разным странам, но для украинцев это стало значительно дороже из-за роста курса доллара, так как все цены на иностранные путевки номинированы в долларах. К тому же, туристические агентства всегда считают по более высокому курсу, чтобы застраховать себя от роста доллара.

"Клиент вынужден переплачивать, чтобы агентство было защищено от девальвации гривны. В то же время получается, что украинец не имеет механизмов для того,       чтобы обезопасить себя от такого риска, - говорит Сергей Румянцев, руководитель отдела финансовых инструментов компании "Мастер Брок". – Но, на самом деле, способы есть. Например, вы решили летом отправиться на Южный полюс, такая поездка будет стоить больше 10 тыс. долларов, то есть 220 тыс. грн. Собрать такую суму это полдела, а вот если курс доллара пойдет еще выше, то вы можете банально не успеть. Используя современные финансовые инструменты, можно накопить на отдых и не бояться роста курса доллара".

Что бы застраховать в гривне эквивалент 1 тыс. долларов от девальвации, необходимо выделить 5 тыс. грн. Поэтому для путешествия на Южный полюс первоначально нужно накопить 50 тыс. грн. и на эту суму купить фьючерсный контракт доллар — гривна на "Украинской бирже". Таким образом, вы тут же фиксируете для себя стоимость поездки по курсу 22 грн., как бы он дальше не менялся, вы защищены. Если доллар пойдет вверх и, например, поездка будет уже стоить 300 тыс. грн., то благодаря такой тактике, вы с "Украинской биржи" заберете прибыль в размере 80 тыс. грн., которая полностью компенсирует разницу, - объясняет принцип работы на бирже Сергей Румянцев. - Если у вас более скромные цели, Турция, Египет или Кипр, то стоимость поездки будет меньше, а значит и сумма для страховки понадобится меньше. Как использовать данную возможность, вас абсолютно бесплатно проконсультируют в любой брокерской компании на фондовом рынке Украины".

Всем и каждому

Все мы, независимо от уровня доходов, стараемся отложить часть заработка и накопить на какие-то нужды. Как это делать эффективно, чтобы обесценивание национальной валюты и инфляция не съедали ваши сбережения?

"Делая накопления, важно определиться с валютой. В гривне ставка выше, а в долларе нет девальвационных рисков", - объясняет Александр Куликов, руководитель управления брокерского обслуживания ИГ УНИВЕР.

Эксперт предлагает несколько стратегий. Первая стратегия накопления: все деньги мы размещаем в гривне, ставки депозитов 20% и выше. "Хотя, учитывая закон, согласно которому банк имеет право досрочно не расторгать депозит, я бы обратил внимание на облигации и открытые инвестиционные фонды. 20% от суммы вклада я бы рекомендовал разместить на депозит до востребования. В случае нестабильности национальной валюты вы всегда сможете купить фьючерсы, и ваш вклад будет застрахован от девальвации. Пока валюта стабильна можно получать намного более высокую процентную ставку, ускорив процесс осуществления мечты", - говорит Александр.

Вторая стратегия накопления:  20% мы переводим брокеру в гривнах, а 80% размещаем в долларах. При этом мы продаем фьючерсы. Смысл стратегии в том, что при стабильности национальной валюты мы можем повысить процентную ставку, а когда есть девальвационные ожидания купить фьючерсы, фактически закрыв позицию, при этом на 80% остаться в валюте.

"Например, ставка в долларах 10% годовых, продав сейчас фьючерсы по 24 грн., если официальный курс останется на уровне 21 грн., мы получим дополнительно до 15% (45% годовых) за 4 месяца. При этой стратегии, когда депозит в долларах, и вы продаете фьючерс, фактически ваши накопления оказываются в гривнах. В случае девальвации вы будете терять на фьючерсах, но зарабатывать на депозите. При стабильной валюте, вы получите высокие проценты по вашим инвестициям", - говорит Александр Куликов.

Таким образом, фьючерсы позволяют более гибко подходить к управлению своими финансами, не ограничивая себя в выборе.

Узнать больше о том, как эффективно управлять своими финансами, можно, заказав практическое руководство или бесплатную консультацию брокера.