НДС-облигации возвращаются
Николай Азаров пообещал, что в 2013 году часть долгов по НДС будет погашена с использованием целевых ОВГЗ. Олигархи продут эти бумаги своим банкам, а те пойдут в НБУ за рефинансированием. Предприятия получат "живые" деньги, а банки - новый бизнес (укр.)
Это было заранее запланированное шоу.
Олигарх Дмитрий Фирташ, который год назад возглавил Федерацию работодателей Украины, устроил торжественное заседание - якобы для ведения "социального диалога".
На самом деле цель была другой. Во время мероприятия стало известно о предстоящих выпусках НДС-облигаций.
Шоу происходило по следующему сценарию. Первым выступил Фирташ, который для начала очень интересно решил некоторые технические вопросы. При этом он читал по бумажке и звучал очень скучно.
Олигарх за пять минут переизбрал президиум ассоциации и посадил на сцене рядом с собой Ирину Акимову, Сергея Тигипко, Анну Безлюдную и еще нескольких приближенных к себе лиц. А пока они шли, Фирташ следил, кто голосует против или покидает зал заседаний.
Однако впоследствии олигарх неожиданно пошел к трибуне, и это был уже доклад без бумажки и подсказок.
"У нас была предварительная встреча с премьер-министром накануне съезда. Мы все эти вопросы с ним досконально прошли. После съезда на следующем заседании Кабмина будет принято решение. Прошу министра экономики включиться. Мы все письма написали", - признался он.
Но это было потом. Сначала он якобы официально обратился к правительству за помощью. Фирташ пожаловался на нехватку оборотных средств и ряд других проблем. "Жаль, что нет премьер-министра", - дважды сказал он.
Вдруг Фирташа прервали, и в зал вошел Николай Азаров.
Олигарх коротко пересказал премьеру суть предложения, о котором тот и так знал.
"Сегодня главная проблема для нас, что государство вымывает наши оборотные средства. Вероятно, 40 млрд грн - это неуплата и невозврат НДС. Около 16 млрд грн - переплата по налогу на прибыль.
Если мы с вами придем к правительству и скажем: "Верните наши деньги" - это будет невозможно, в бюджете этих денег нет. Поэтому у нас простое предложение: выпустить НДС-облигации", - сказал Фирташ, известный тем, что избегает уплаты налогов и, похоже, позволяет своим предприятиям банкротиться.
Далее он продолжил жаловаться на жизнь.
"Второй вопрос - рынки сбыта. Если мы посмотрим по госзакупкам, сколько покупается у отечественного производителя, то это не более 20-25%. Бюджет дает зарабатывать другим производителям, но не собственному украинскому", - пожаловался олигарх, который регулярно выигрывает тендеры.
Гіршфельд |
После Фирташа выступил владелец машиностроительных предприятий Анатолий Гиршфельд. Он продолжил рассказывать, как тяжело жить украинскому производителю.
Потом были еще трое содокладчиков.
Один из них запомнился тем, что рассказал ужасающую историю: в Украине три фарфоровых завода, но школы и детсады покупают импортные чашки.
В течение всего этого времени Азаров накапливал ярость. Он лишь отвлекался на то, чтобы о чем-то поговорить с Фирташем и почитать записки.
И вот, наконец, Азаров взял слово и доложил вполне в своем стиле, который можно охарактеризовать фразой "а судьи кто?".
"18 лет мы вели переговоры о вступлении в ВТО. Есть указ президента Ющенко, которым он поощрил около 70 человек за это вступление. Давайте поднимем указ и спросим с них. Но нам с вами от этого легче? А может, выйдем из ВТО? Я что-то не слышу одобрения. Какие проблемы? Представим заявку и выйдем", - раздавал он пощечины.
Но ту конкретную вещь, о которой премьер договорился с Фирташем, он изложил идеально.
"Правительство рассматривает возможность выпуска ценных бумаг. Скорее всего, с 1 января это будет сделано. Я думаю, что это решение возможно, и оно устроит большинство тех, кто работает на экспорт и имеет проблемы с оборотными средствами", - сказал Азаров.
Заявление премьера стала неожиданностью для Министерства финансов.
Как сообщил источник ЭП в Минфине, в проект бюджета на 2013 год не было заложено ни одной строчки о НДС-облигации. Но теперь, видимо, она там появится. В каком объеме, и какие это будут бумаги, пока непонятно.
Известно лишь, что Фирташ добивался от Минфина, чтобы ведомство эмитировало валютные облигации внутреннего госзайма для погашения долга по НДС. Но быстро получил отказ: НДС платишь в гривне - вот и возмещение должен получать в гривне.
НДС-облигации - это действительно выход из затруднительной ситуации с долгами по НДС. У государства действительно нет "живых" денег, чтобы возвращать предприятиям то, что оно должно вернуть. А вот облигации уже можно использовать.
"НДС-облигации нам дадут два решения. Первое - мы будем иметь на них процентную ставку. Второе - у нас будут возможности получить залоги, кредиты. Да, это не идеальное решение. Но это лучше, чем ничего", - отметил Фирташ.
Конечно, выпуск будет не на все 40 млрд грн. Многие из этих средств является неподтвержденным долгами, и налоговая планирует их не возвращать. Еще некоторые "висят" в судах. И все же, это будут миллиарды.
Как известно, правительство Азарова уже занималось выпуском НДС-облигаций в 2010 году.
Облигации выпускались для компенсации задолженности государства по НДС перед отечественными экспортерами, что, в свою очередь, было одним из условий получения новой кредитной линии в размере 15,2 млрд долл от МВФ.
По условиям соглашения Украины с МВФ, общий объем НДС-облигаций, которые должны быть выпущены в рамках реструктуризации задолженности по возмещению НДС, аккумулированной в 2009 году, составил 16,4 млрд грн.
Так, в июле 2010 года Азаров сообщил, что Кабмин начнет выпуск НДС-облигаций с 1 августа 2010 года. Согласно заявлениям Азарова, облигации, выпущенные для погашения долга по замещению НДС, будут погашены в течение пяти лет.
Кроме того, он отмечал, что возмещение НДС ценными бумагами будет добровольным. Предприниматели смогут или получать ценные бумаги сразу, или и дальше ожидать возможности возмещения деньгами.
Большая часть предприятий, конечно, выбрала бумаги. Экспортеры в разговоре с ЭП тогда подтвердили, что даже заплатили за участие в транше.
В начале августа 2010 года Минфин осуществил первый выпуск облигаций для оформления возмещения НДС. Выпуск облигаций был осуществлен согласно реестру инвентаризации плательщиков налога, предоставленному налоговой службой и утвержденному министром финансов.
В первый реестр вошло 705 плательщиков налога, которые имели незначительный объем долга. Общая сумма возмещения НДС облигациями составила 48,45 млн грн. Дата полного погашения облигаций - 27 июля 2015 года.
Второй транш состоялся почти через месяц - 27 августа. В утвержденный реестр вошло 217 плательщиков налога. Общая сумма возмещения НДС-облигациями составила 2,047 млрд грн.
30 августа 2010 Минфин осуществил третий выпуск облигаций для оформления возмещения налога на добавленную стоимость.
В утвержденный реестр вошло 117 плательщиков налога. Общая сумма возмещения НДС-облигациями составила 8,3 млрд грн.
Последний транш на 6,04 млрд грн появился 1 сентября 2010 года. Так завершилась первая кампания по выпуску облигаций в 2010 году.
Как писала ЭП, после четвертого выпуска ценных бумаг рынок замер в ожидании.
По данным ЭП, тогда, накануне выпуска траншей, предложенные списки стали предметом оживленного торга.
Сотрудники налоговой администрации - за подарок, коньяк, поцелуй или другое - делились этими реестрами с заинтересованными лицами.
Покупали названия фирм - лишь бы знать перечень претендентов на получение НДС-облигаций, чтобы вовремя договориться с ними о выгодном дисконте.
За экспортеров-счастливчиков, оказавшихся в списках, развернулась настоящая конкуренция. Коммерсанты замучили их звонками, а экспортеры давили на трейдеров, чтобы уменьшить дисконт.
В конечном итоге, большинство бумаг было продано экспортерами, чтобы мгновенно получить деньги. Были две группы посредников. Первая волна заработала на первичном дисконте. Они покупали бумаги у экспортеров, а продавали - второй волне инвесторов.
Посредники первой волны предлагали покупателям облигации с дисконтом 20%, а предприятиям-продавцам называли дисконт 25%. Быстрый оборот средств позволял делать очень существенные прибыли.
Но и вторая волна, среди которой было много иностранцев, заработала неплохо. В условиях хорошей ликвидности средняя эффективная доходность на вторичном рынке составляла 12-18% годовых.
"Три фарфоровых завода..." |
После тех выпусков инвесторы питали надежды, что будут появляться новые НДС-облигации.
Но уже в ноябре 2010 года тогдашний министр финансов Федор Ярошенко заявил, что выпуск бумаг был разовым мероприятием - чтобы снять напряжение, связанное с возмещением НДС.
На этот раз многое изменилось.
Крупные предприятия, которые входят в крупнейшие финансово-промышленные группы, в 2013 году будут продавать НДС-облигации собственным банкам.
Например, Дмитрий Фирташ - "Надра банку", Ринат Ахметов - "ПУМБу", Вадим Новинский - "Форуму".
А те, в свою очередь, будут давать не собственные деньги, а договорятся с Нацбанком о рефинансировании. Тем более что в 2013 году НБУ якобы решил дать экономике больше денег. Следовательно, предприятия имеют реальный шанс получить оборотные средства.
Это будет самая "жирная" тема 2013 года, по крайней мере - для финансового сектора, который до сих пор не хочет выполнять свою прямую обязанность - кредитовать.
Очень интересно, какие планы относительно этих "живых" средств будет иметь налоговая.