Зачем бизнесу закон о факторинге

30 июля вступил в силу закон "О факторинге", который должен существенно изменить правила финансирования бизнеса. Документ создает прозрачные и эффективные механизмы для использования факторинга - финансового инструмента, позволяющего компаниям получать средства под уступку прав денежного требования к контрагентам.

Закон важен в условиях ограниченного доступа к классическому кредитованию и потребности в быстром восстановлении экономики страны. Эксперты отмечают, что этот шаг приближает Украину к евросоюзовским стандартам финансирования бизнеса.

Какую проблему решает закон

Факторинг в Украине регулировался положениями Гражданского кодекса относительно цессии и нескольких специальных норм относительно факторинга. На практике это создавало проблему использования факторинга для продажи неработающих кредитов и очень редко когда на рынке факторинг использовался с целью получения торгового финансирования.

Новый закон впервые предоставляет рынку факторинга четкую рамку: определяет роли игроков, устанавливает понятные правила, закрепляет механизмы сотрудничества между всеми сторонами и предусматривает ограничения по использованию инструмента по ряду сделок уступки права денежного требования (включая неработающие кредиты).

Ключевые нововведения закона

Основой нового законодательства о факторинге стали нормы Модельного закона о факторинге УНИДРУА - важного международного документа, разработанного Международным институтом унификации частного права.

Это сознательное присоединение Украины к глобальным стандартам в сфере финансового регулирования. УНИДРУА настаивает на важности единых правил, которые позволяют создать прозрачную и предсказуемую среду для финансовых операций.

Закон также расширяет рамки инструмента, вводя новые типы факторинговых операций, в частности факторинг без регресса и с регрессом. Это важный шаг, который делает модель более гибкой для бизнеса и финансовых учреждений.

В первом случае риски неплатежа переходят на фактора, что особенно привлекательно для малого бизнеса. Во втором - сохраняется возможность возврата средств в случае неуплаты должником. В обоих вариантах стороны могут более точно адаптировать условия договора к своим риск-профилям и финансовым целям.

Среди значительных инноваций - создание национальной цифровой платформы привлечения финансирования на основе активов (факторинга). По прогнозам экспертов, такой платформой может стать сервис факторинга от "Прозорро.Продаж".

Продукт создан при поддержке Минэкономики и IFC в рамках проекта "Финансирование на основе активов", который реализуется в партнерстве с Государственным секретариатом по экономическим делам Швейцарии (SECO).

Сервис факторинга предлагает уникальные возможности для привлечения бизнеса в сферу государственных закупок, эффективно решает финансовые потребности, расширяет возможности малых и средних предпринимателей (МСП). Именно для таких случаев новый закон предусматривает, что заключение договора факторинга через национальную платформу будет обязательным, если первичный договор (в частности поставки или оказания услуг) заключен в соответствии с требованиями закона "О публичных закупках".

Предусмотрено введение электронных площадок, которые будут работать как технологические узлы обмена информацией между всеми участниками факторинговых правоотношений: поставщиками, факторами, должниками.

Такой подход позволяет перевести большинство процедур в цифровой формат, что не только ускорит заключение договоров, но и обеспечит прозрачность, достоверность данных и уменьшит риски человеческих ошибок.

Одним из ключевых инструментов нового законодательства является специализированный реестр уступок прав денежного требования по договорам факторинга. Его введение позволит систематизировать и зафиксировать все сделки, связанные с передачей требований, в централизованной цифровой базе.

Такой шаг существенно снижает юридические риски для финансовых учреждений и бизнеса, ведь исключает ситуации, когда одна задолженность может быть продана нескольким факторинговым компаниям одновременно. Реестр станет дополнительным предохранителем в спорных ситуациях между сторонами и позволит точнее проверять происхождение и статус требования до заключения сделки.

Указанные цифровые решения и разработки - это значительные шаги к построению современной цифровой инфраструктуры рынка финансирования. Без такой инфраструктуры полноценное развитие отрасли было бы невозможным.

Влияние на экономику

По информации Нацбанка, 1 июня 2025 года объем факторинговых операций в стране составлял около 4,96 млрд грн. Доля факторинга в структуре ВВП в конце 2024 года составляла 0,44% (расчеты автора). Для сравнения: в странах Европейского Союза этот показатель в среднем достигает 12%.

Такое различие демонстрирует, насколько неиспользованный потенциал этого финансового инструмента в Украине. Новый закон должен стать отправной точкой для системного развития рынка и постепенного выравнивания с практиками ЕС.

Полноценное внедрение факторинговых механизмов позволит бизнесу вовлечь в оборот значительную часть средств, находящихся в форме дебиторской задолженности. Это может стать ощутимым источником дополнительной ликвидности в экономике, особенно в условиях восстановления страны после большой войны.

Сроки внедрения

Закон вступает в силу на следующий день после официального опубликования документа, однако вводится в действие только через год (но не ранее введения в действие закона о внесении изменений в Гражданский кодекс относительно регулирования факторинга, который зарегистрирован в Верховной Раде и ожидает рассмотрения). Такой подход дает бизнесу и регуляторам достаточно времени для адаптации к новым правилам.

Кабмин должен вовремя подготовить нормативную базу для запуска новой системы. В частности, речь идет об утверждении порядка функционирования Реестра уступок прав денежного требования, который должен начать работать не позднее даты введения закона в действие. Кроме того, правительство должно обеспечить технические и организационные предпосылки для запуска ключевых ІТ-решений: национальной цифровой платформы для привлечения финансирования на основе активов (факторинга) и указанного реестра, который станет базовым элементом новой финансовой инфраструктуры.

Заключение

Закон "О факторинге" знаменует важный этап в становлении финансового рынка, обеспечивает действенные правовые и технологические механизмы для развития факторинговых операций в бизнес-среде. Этот нормативный акт ликвидирует давние регуляторные пробелы и согласовывает национальное законодательство с международными нормами.

Внедрение электронного реестра и национальной цифровой платформы значительно повысит уровень прозрачности, безопасности и производительности рынка. Это позволит малому и среднему бизнесу быстро привлекать оборотные средства, что особенно актуально в процессе экономического восстановления.