Государственные облигации в MyRaif: простое инвестирование, доступное через смартфон

Инвестирование в государственные облигации (ОВГЗ) — это простой и понятный инструмент, доступный практически каждому рядовому украинцу. Порог входа в инвестиции начинается от 1000 грн, риски минимальны, доход предсказуем и стабилен. Вкладывая средства, инвестор может не только рассчитывать на прогнозируемые выплаты, но и поддержать экономику государства. Учитывая это, в военное время ОВГЗ стали очень популярным инструментом среди украинцев.

Разобраться с процессом инвестирования в ОВГЗ относительно несложно, но становится ещё проще, когда этому способствует сам банк — первичный дилер государственных ценных бумаг. Например, Райффайзен Банк, следуя своей стратегии цифровизации, воплотил весь инвестиционный процесс в удобной функции на смартфоне.

В спецпроекте "Экономической правды" и Райффайзен Банка мы рассказываем, как работают государственные облигации, почему они стали настоящим хитом инвестиционного рынка и как MyRaif делает этот инструмент доступным для каждого.

Что такое "государственные облигации" и насколько это надежная инвестиция

ОВГЗ (облигации внутреннего государственного займа) — это вид ценных бумаг, которые выпускает государство в лице Министерства финансов Украины для привлечения средств на внутреннем рынке. Если говорить простыми словами, то, покупая ОВГЗ, вы на определенный срок одалживаете деньги государству для развития экономики, а взамен получаете гарантированный доход (проценты). Это аналог банковского депозита, где заемщиком выступает не коммерческая организация, а Министерство финансов.

Конечно, Минфин не продает облигации покупателю напрямую. Это делает банк, сотрудничающий с министерством в соответствующей сфере и назначенный в качестве первичного дилера. Только такое финансовое учреждение, прошедшее соответствующий отбор со стороны Минфина, имеет исключительное право участвовать в размещении государственных облигаций и других операциях с ценными бумагами. В то же время банк берет на себя обязательства по развитию внутреннего рынка государственных ценных бумаг. На данный момент роль первичного дилера доверена лишь одиннадцати финансовым учреждениям, среди которых — Райффайзен Банк.

Покупка ОВГЗ предполагает вложение средств на определенный срок. По истечении этого срока государство возвращает инвестору полную стоимость облигации вместе с начисленной прибылью. Главная особенность заключается в том, что возврат средств по ОВГЗ на 100% гарантируется государством, что делает их одним из самых надежных активов на рынке. Даже в условиях войны и сложной экономической ситуации Украина всегда выполняла свои обязательства перед вкладчиками.

Почему ОВГЗ стали такими популярными в Украине

Помимо надежности и гарантированной доходности, государственные облигации обладают рядом других преимуществ, которые делают этот вид инвестиций абсолютным лидером по популярности среди украинцев. Во-первых, ставки по ОВГЗ часто выше, чем по обычным депозитам. Во-вторых, это уникальные налоговые условия: с дохода по облигациям не нужно платить 18% налога на доходы физических лиц (НДФЛ) и 5% военного сбора. Вся прибыль остается инвестору. В-третьих, ОВГЗ — это способ получить пассивный доход без риска потерять средства. Доходность фиксируется на момент покупки и не меняется в течение всего срока. Это позволяет эффективно планировать свой бюджет на год или даже на несколько лет вперед.

"ОВГЗ стали базовым активом для наших клиентов благодаря уникальному сочетанию государственных гарантий и налоговых преференций. В период экономической неопределенности люди больше всего стремятся к хоть какой-то стабильности, и государственные ценные бумаги идеально отвечают этому спросу", — говорит руководительница управления развития премиум-банкинга Райффайзен Банка Мария Лиманская.

Не последнюю роль играет и патриотический элемент: вкладывая средства в ОВГЗ, инвестор тем самым поддерживает государство в сложное время. То есть, покупая облигации, каждый гражданин имеет шанс стать финансовым донором страны. А средства от продажи ОВГЗ направляются на важнейшие нужды: финансирование армии, социальные выплаты, поддержку инфраструктуры и стабилизацию бюджета. Фактически, это прямая инвестиция в обороноспособность и выживание национальной экономики в условиях войны. Для многих этот фактор иногда является определяющим при выборе направления инвестирования.

Облигации в несколько кликов на смартфоне

Чтобы как можно больше украинцев могли воспользоваться преимуществами ОВГЗ, очень важно, чтобы покупка облигаций не превращалась в квест, который невозможно выполнить. И эта ответственность лежит на банке — первичном дилере. Ведь он, напомним, обязан содействовать развитию рынка государственных ценных бумаг. Мария Лиманская объясняет, что в идеале доступ к покупке ОВГЗ должен быть таким же быстрым, как перевод средств между картами. Следовательно, чем лучше соответствующий функционал реализован в конкретном банке, тем большей популярностью инструмент пользуется среди клиентов.

Отметим, что эксперты не без оснований подчеркивают простоту инвестиций как одну из главных предпосылок популярности ОВГЗ. Каким бы привлекательным ни был инструмент, сложность или длительность процесса могут полностью нивелировать его преимущества. Долгое время покупка действительно была настоящей "головной болью" для клиентов: это требовало посещения отделений, бумажной волокиты и длительного ожидания согласования.

"Мы проанализировали весь путь клиента "от и до", что позволило нам увидеть главную проблему. Клиент зависел от менеджера, а операции проходили через десяток систем вручную", — рассказывает Product Owner Райффайзен Банка Максим Полторак.

Далеко не у каждого клиента было время или достаточно терпения, чтобы пройти все этапы. Но должны ли эти этапы вообще существовать в стране, где давно внедрена цифровизация?

"В начале нашего исследования стало ясно, что часть процедур просто не нужна в современных реалиях. Поэтому мы поставили перед собой цель устранить лишние барьеры. Думаю, у нас получилось. Теперь инвестор видит понятный цифровой путь, где каждый шаг — логичный и быстрый. ОВГЗ можно купить буквально в несколько кликов в приложении MyRaif.

Для нас важно и то, что автоматизация взаимодействия более десяти ИТ-систем позволила нам масштабироваться без увеличения нагрузки на бэк-офис в большинстве сценариев", – отмечает Максим Полторак.

Главная фишка, которая упростила сделку, — это автоматический перенос данных клиента, в отличие от ручного режима, который существовал ранее. Простое действие, которое выглядит чуть ли не как технологический прорыв в глазах клиентов, у которых нет лишнего свободного времени.

В Райффайзен Банке этот запуск рассматривают шире, чем просто новую функцию в приложении MyRaif. Речь идет о попытке переосмыслить инвестиционный сервис для массового клиента: сделать его проще, прозрачнее и в то же время технологически готовым к масштабированию.

Таким образом, теперь процесс покупки в гривне выглядит следующим образом:

• вы выбираете выпуск облигаций в приложении;
• подписываете документы с помощью УЭП прямо в смартфоне;
• оплачиваете ценные бумаги;
• если вы успели сделать это до 16:00, сделка завершается в тот же рабочий день.

После запуска сервис ещё некоторое время будет доступен для покупки от 150 облигаций. Это позволит протестировать функционал, чтобы впоследствии снизить порог входа для массового использования

"На старте мы сосредоточены на том, чтобы предоставить клиенту инструмент, который работает в несколько кликов без лишних барьеров — удобно и понятно",, — отмечает директор департамента рынков капитала, лидер инвестиционного триба Олег Климас.

По его словам, несмотря на пока что ограниченный порог входа, эффективность нового подхода сразу отразилась на статистике покупки ОВГЗ. Так, после запуска полностью цифрового канала в феврале 2026 года количество сделок взлетело почти в 5 раз за один месяц. Если взять октябрь 2025 года за базу (100%), то в марте 2026 года количество сделок достигло невероятных 856%, а в апреле — 885%. Это еще раз доказывает, что привлекательность ОВГЗ измеряется не только преимуществами самих облигаций, но и простотой инвестирования.

"Мы видим, что достигли общего понимания на всех уровнях бизнеса относительно того, как сделать покупку ОВГЗ максимально простой. Можно двигаться дальше", – подчеркивает Олег Климас.

Будущее инвестиций в MyRaif: от 1 000 грн и валютные ОВГЗ

Успех, достигнутый благодаря запуску покупки ОВГЗ в приложении MyRaif, побуждает банк к дальнейшему развитию сервиса. Следующий этап предусматривает большую автоматизацию внутренних процессов, снижение минимального порога покупки и расширение на валютное направление.

"Мы стараемся предвидеть потребности клиентов: уже запустили решение для инвестирования клиентов, имеющих статус ФЛП, добавляем валютные ОВГЗ и далее движемся к возможности продажи облигаций. Наша задача — обеспечить клиенту удобный, быстрый и понятный цифровой опыт", — говорит Олег Климас.

Уже осенью 2026 года банк готовится запустить возможность покупки ОВГЗ в MyRaif с порогом входа всего от 1000 грн (это одна облигация). Это означает, что приобрести государственные облигации сможет практически любой клиент Райффайзен Банка.

"Снижение порога входа в одну облигацию — это путь к демократизации инвестиций. Мы хотим, чтобы каждый украинец, независимо от размера капитала, мог почувствовать себя инвестором и внести свой вклад в развитие государства. Это не обычная бизнес-цель, это наша социальная миссия в рамках стратегии клиентоцентричности", — говорит Мария Лиманская.