Какие инвестиции смогут обеспечить прибыль в 2016 году

PROMOTED

В условиях экономической и политической неопределенности, волатильности курса гривны, выбрать рядовому украинцу формат размещения своих сбережений не так уж просто.

Первое, что приходит на ум – это банковские депозиты рейтинговых банков с доходностью от 14,75% до 21% в национальной валюте, и от 0,45% до 10% годовых в иностранной валюте.

Несмотря на столь заманчивые процентные ставки, физическое лицо – вкладчик защищен Фондом гарантирования вкладов лишь на 200 000 гривен в случае отзыва лицензий у финансовой организации - банка (в т.ч. эквивалент в иностранной валюте). Кризис наглядно продемонстрировал слабость банковского сектора страны.

Согласно данным НБУ, за период 01.01.2014 по 01.02.2016 регулятор вывел из рынка 64 финансовых учреждений. Из оставшихся 116 банков только в 17 присутствует 100% иностранный капитал. Но это также не является критерием надежности или гарантией того, что "дочку" иностранного банка не продадут.

Мало кто, перед тем как стать клиентом банка, обращает внимание на такие вещи, как показатель достаточности капитала, отношение регулятивного капитала к активам, ликвидность и максимальный размер кредитного риска на одного контрагента.

Увы, любит наш народ яркую рекламу, понятие "банковской гарантии", "друзей" в руководстве банка, которое являются весьма относительными.

Альтернативой банковским вкладам зачастую становиться неликвидная отечественная недвижимость, которая в валютном эквиваленте потеряла за последние два года от 2 до 5 раз в стоимости квадратного метра, в зависимости от региона.

Те инвесторы, которые могут себе позволить инвестировать в украинскую недвижимость без привлечения заемных средств с целью сохранения и приумножения капитала, как правило, не задумываться о следующем: налог на недвижимость - до 3%; увеличен налог для квартир размером более 300 м2 и для домов более 500м2 (насчитанная сумма налога увеличивается на 25 тыс. гривен за каждый объект); налог при продаже недвижимости от 5 до 15% в зависимости от сроков владения и количества сделок в год; коммунальные платежи и многое другое.

Также, недвижимость в случае боевых действий и других форс-мажоров лопатой не выкопать и с собой не забрать.

Большинство украинцев настолько испугано, что "размещает" свои сбережения в стеклянных банках, матрасах, погребах, чердаках. Это также не есть панацеей ввиду возросшего криминалитета в стране.

Но, "зато под рукой", и не только собственника денежных средств. С целью сохранности и безопасности финансисты рекомендуют использовать банковские ячейки в системообразующих финучреждениях.

Есть категория граждан, которая спешит к 100 и более кратному "приумножению" средств путем самостоятельной торговли на Forex.

Мало кто из непрофессиональных горе-инвесторов понимает, что вовсе не имеет прямого доступа к рынку межбанковского обмена (от англ. FOReign EXchange). Большинство отечественных "Forex-Брокеров" работают по принципу внутреннего клиринга (взаимозачета), когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером.

Простыми словами, если у брокера нет встречной заявки, и не проводится внешняя операция, то брокер самостоятельно выступает противоположной стороной в сделке и возникает конфликт интересов - прибыль клиента оборачивается убытком для брокера, а убыток клиента - прибылью брокера.

Единственной гарантией отсутствия такого конфликта интересов является проведение всех контрактов через биржу, что ведёт к увеличению накладных расходов.

Но огромные рекламные бюджеты и, как следствие, многотысячная армия "пострадавших" клиентов доказывают истину пословицы Конфуция: "Жадность, порождает бедность". Но это вершина айсберга. Подобного рода компании и их дальнейшее фиаско формируют негативное восприятие к финансовым инструментам и их производным.

А за клиентами и брокерскими компаниями, как правило, закрепляется образ "игрока" и "игры".

Полной противоположностью "игрокам" и "любителям" недвижимости являются инвесторы, которые приобретают предметы искусства, драгоценные камни, коллекционные автомобили, редкие монеты или же элитные марки вин.

Данные инструменты являются отличным способом сохранить и приумножить свой капитал, и, в большинстве случаев, не облагаются налогом для их обладателей. Это долгосрочные инвестиции, которые требуют экспертной оценки при приобретении.

Оливье Шанель, исследовавший возможность арбитража между финансовым рынком и рынком произведений искусства по данным Майеровского компендиума и индексам Standard&Poor’s, F.T. Actuaries, Nikkei и I.N.S.E.E., подтвердил, что рынок произведений искусства следовал общим тенденциям на фондовых рынках с отставанием (лагом) от одного до четырех кварталов без систематических отклонений, причем движения на американском, английском и японском фондовых рынках служили "причиной" движений на рынке произведений искусства, но не наоборот (http://magazines.russ.ru/nz/2003/6/a10.html).

Для большинства украинцев альтернативным направлением могут стать портфельные инвестиции и сотрудничество с зарубежными инвестиционными компаниями (ИК), профучастниками индустрии Private Banking & Wealth Management, а также коллективные виды инвестиций – фонды.

Это позволяет сформировать финансовую подушку за рубежом, минимизировать страновые риски, диверсифицировать источники пассивного дохода. Инвестор защищен международным правом (страхование 100% тела инвестиций), не принимает активного участия в управлении, и получает стабильный валютный доход в зависимости от выбранного продукта и его наполнения согласно инвестиционной декларации.

Как правило, зарубежные ИК закладывают свою комиссию в валовой доход (англ. success fee), который вычитается в конце срока управления, либо при изъятии денежных средств. Реже, при использовании финансовых инструментов с фиксированной годовой купонной % доходностью (облигации) и при отсутствии активного управления со стороны ИК взымается комиссия за управление (англ. management fee).

Тяжелее всего Инвесторам даётся определение с целевой доходностью и соотношением степени риска по управлению. Как и в любом другом бизнесе, чем выше доходность, тем выше степень риска и пропорционально наоборот.

В инвестиционном бизнесе не существует понятия гарантированного дохода, зато существует понятие финансовой ответственности сторон (Клиент – Компания).

Человеку необходимо определится лишь с целями и задачами, которые он ставит на ближайшие годы, а также проверить деловую репутацию и лицензии компании на осуществление данной деятельности.

Далее, консультант помогает составить комплексный финансовый план исходя из доходов и расходов клиента, а также необходимые суммы и сроки инвестирования, зачисление или наоборот - вывод денежных средств в те или иные периоды управления.

Существуют разные виды инвестиций и варианты сотрудничества, как с украинскими, так и с зарубежными компаниями. К решению финансовых задач и планов необходимо подходить со здравым смыслом.

Денежной массы в мире становиться с каждым годом все больше. А финансовые потоки направляются в те экономические регионы, которые предоставляют защиту инвесторам, и соответственно, где они могут принести больше пользы.

QBF Ukraine

Руководитель отдела инвестиционных услуг

Артур Демцов