Кара за мошенничество: реальность или оптическая иллюзия?

Бывают болезненные истории, которые хочется забыть. Однако иногда их забывать нельзя, потому что они определяют, кем мы становимся. История сети "Оптика 1st" именно такая.

С тех пор прошло четыре года. Почему мы возвращаемся к этому кейсу? Бизнеса давно нет, люди потеряли деньги, автор проекта считается мошенником, а рынок сделал вид, будто история закончилась. Однако она не закончилась.

Эта история перешла в новую фазу - юридическую. Наконец появилась надежда не только на привлечение к ответственности конкретного человека, но и на получение ответа на важный вопрос: способны ли украинские частные инвесторы себя защитить.

Как все начиналось

Основатель "Оптики" Вадим Щичко казался харизматичным предпринимателем. У него были бизнес, магазины, инвесторы. Не стартап, не "токен" и не презентация. Розничная сеть оптических салонов, открывавшаяся темпом 15-20 точек в месяц, имела софт, логистику, процессы и, как тогда казалось, безупречную unit-экономику.

Первые инвесторы получали положительные результаты, что, как мы теперь понимаем, вовсе не является гарантией стабильности или честности модели. В нашем сообществе тоже были те, кто инвестировали в одни из первых магазинов и получали прибыль. Именно это создало главную иллюзию, что это стабильная рабочая система.

Нас часто спрашивают: "Вы это рекламировали?". Это был публичный кейс, мы показывали его как пример стремительно растущего бизнеса и делились опытом собственных инвестиций. Мы участвовали в формировании доверия к проекту. Даже если не продавали его как инвестиционный продукт, наша позиция была для многих сигналом безопасности.

Поэтому мы не избегаем этого разговора. Ответственность в таких историях не исчезает вместе с бизнесом, а остается с теми, кто был частью его публичности.

Когда все начало падать

Это был конец 2021 года. Масштабирование стало слишком быстрым, но документы, которые предоставлялись инвесторам, были аккуратными, ответы на все вопросы инвесторов - правильными. Мы еще не осознавали проблем, но со временем стало понятно, что на этом этапе бизнес уже функционировал с серьезными нарушениями.

Начали исчезать магазины, средства перестали возвращаться, владельцы получали письма от судебных исполнителей. Всплывали истории о фиктивных ФЛП, невыплаченных зарплатах, подтасовке финансовой отчетности. "Вишенка на торте" - предложение инвесторам от автора "оптической империи"... еще раз дать денег для ее спасения.

Официально инвесторы потеряли более 10 млн долл. Неформально - значительно больше, ведь они потеряли доверие к рынку и ощущение контроля над собственными решениями. Это вещи, вернуть которые часто сложнее, чем вернуть деньги.

Появилось ощущение беспомощности: тебя обманули, ты имеешь убытки, но изменить ничего не можешь. Впрочем, риск - это часть инвестиций, мошенничество - нет.

Инвестиционные потери - закономерность рынка

Сколько бы каждый из нас, инвесторов, потерявших деньги в кейсе "Оптики", не рефлексировал на тему своих ошибок, стоит помнить, что не рынке инвестиций далеко не все поддается контролю. Провал инвестиций, даже без мошенничества, - далеко не исключительный сценарий. Это рискованный рынок. По данным Correlation Ventures (США), 65% венчурных сделок возвращают меньше, чем вложено. Статистика Kauffman Foundation показывает, что 52% ангельских инвестиций убыточны.

"Укринвестклуб" имеет собственную статистику, ведь весной 2022 года он опросил 430 украинских частных инвесторов. 59% из них отметили, что после начала большой войны их материальное положение ухудшилось из-за убыточности проектов, в которые они инвестировали. Здесь речь идет не о мошенничестве, а о предпринимательском риске.

Что мы сделали неправильно

Моя главная ошибка - недооценка психологии рынка. Мы думали, что сознательный инвестор - это человек, который читает документы. В "Укринвестклубе" мы называли это "эффектом тысячи глаз". Если каждый наш участник придирчиво посмотрит на проект, то мы как сообщество почти "обречены" увидеть все риски.

Однако в кейсе "Оптики" "эффект тысячи глаз" превратился в коллективный эффект подтверждения ожиданий. Оказалось, что гораздо легче читать не документы, а комментарии, слушать тех, кто уже заработал, и верить тому, во что хочется верить.

Мы, клуб, тоже не все делали правильно. Мы не предупредили людей об опасности коллективной эйфории, не акцентировали на рисках быстрого масштабирования и слишком поздно запустили независимый аудит. Несмотря на все, я не считаю ошибкой намерение инвестировать в украинский бизнес. Ошибкой была наша оценка масштабов риска.

Я всегда буду поддерживать бизнесы, которые растут, создают рабочие места, платят налоги и демонстрируют результат, даже несмотря на риски. Мошеннические истории - это исключение, а не норма, и мы как инвесторское сообщество не должны позволять недобросовестным игрокам формировать погоду на рынке.

Именно поэтому мы не отступили и не забыли об этом кейсе. Несмотря на войну, усталость и слабую веру в систему, мы ушли в юридическую плоскость и теперь переходим в публичную.

Репутацию не защищают, а отвоевывают

В 2023-2024 годах дело вышло на этап активных юридических действий.

Для сопровождения этого процесса мы привлекли адвоката Антона Соболивского - одного из самых опытных в Украине специалистов по расследованию инвестиционных мошенничеств и финансовых пирамид. За годы практики он представлял интересы сотен потерпевших в резонансных делах, связанных с псевдоинвестиционными проектами, и системно работает с категорией сложных финансовых преступлений.

В мае 2023 года Щичко признали банкротом, а 29 декабря того же года в ЕРДР были внесены сведения об уголовном правонарушении по ч. 3 ст. 190 УК (мошенничество, совершенное в условиях военного или чрезвычайного положения, причинившее значительный ущерб).

После первых индивидуальных заявлений инвесторов была сформирована группа пострадавших и началось официальное присоединение других пострадавших. Со временем количество людей, которые документально подтвердили свои инвестиции и заявили об убытках, стремительно возросло.

Сейчас в объединенном производстве около 85 пострадавших, а задекларированные ими убытки превышают 3,4 млн долл. Общее количество инвесторов, сообщивших о потерях в этом проекте, составляет 270 человек, а совокупные финансовые убытки оцениваются более 10,8 млн долл. Это не отдельная инвестиционная история, а прецедент, демонстрирующий масштаб проблемы украинского частного инвестиционного рынка.

Поэтому юридическая квалификация преступления получена, доказательства собраны и впервые за четыре года имеем реальные юридические основания ожидать объявления подозрения, а затем - привлечь виновных к ответственности и возместить ущерб потерпевшим.

Речь идет не о мести, а о принципе цивилизованного общества: преступление должно быть наказано. Это должен быть ответ на ключевой вопрос, без которого не будет развития рынка: способно ли инвестиционное сообщество себя защищать.

Если вы инвестировали в этот проект, вы можете присоединиться к уголовному производству, получить юридическую поддержку, добавить доказательства, которые влияют на дело, стать частью прецедента, который изменит рынок инвестиций в Украине.

Мы берем на себя все расходы, связанные с юридическим сопровождением пострадавших инвесторов в рамках этого производства. Речь идет не только о консультациях, а о полноценной юридической работе: подготовке заявлений, приобщении к делу, коммуникации со следствием. Финансовые барьеры не должны мешать людям защищать свои права.

После объявления подозрения мы расскажем, как продвигается юридическая часть кейса. Главный вывод: лица, совершившие мошеннические действия, должны ответить. Это не происходит быстро, ведь наша правоохранительная система далека от идеала.

Наказание становится реальным тогда, когда сообщество инвесторов готово бежать долго. Шаг за шагом, месяц за месяцем, несмотря на усталость и сомнения. Именно обычные люди, которые когда-то потеряли свои деньги, способны догнать тех, кто считал себя недосягаемым. Если нам удается сделать это один раз, то это будет не просто победа, а сигнал всему рынку и предохранитель для тех, кто только думает о мошенничестве.