Как валютные колебания влияют на таможенное оформление и закупки
Даже прибыльные проекты могут быстро потерять маржу: например, одна компания, готовясь к крупной поставке оборудования, планировала более 10% прибыли, но из-за резкого роста курса валют еще до прибытия товара на склад потеряла значительную часть ожидаемого заработка. Это не просто цифра: валютные риски заставляют бизнес пересматривать логистику, закупки и стратегии продаж, а иногда и определяют способность компании выжить на конкурентном рынке.
Валютные колебания влияют не только на стоимость импортируемых товаров, но и на связанные с ними логистические услуги. Особенно это заметно в сфере международных перевозок, где расчеты часто проводятся в твердой валюте. Международные перевозки обычно оплачиваются в долларах или евро, даже если контракт заключен в гривне. Такой подход соответствует ст. 533 Гражданского кодекса, которая позволяет определять валюту обязательства и валюту платежа.
С практической точки зрения, такой подход означает, что бизнес автоматически берет на себя валютный риск, величина которого зависит от колебаний курса. В договорах перевозки стоимость фрахта часто фиксируется в долларах или евро, но оплата осуществляется в гривнах по курсу на день инвойса. Если курс растет, перевозчик получает неизменную сумму в валюте, тогда как заказчик вынужден заплатить больше в гривневом эквиваленте.
Многие украинские компании до сих пор заключают такие соглашения без положений о валютной корректировке, что в периоды девальвации способно увеличить логистические расходы на десятки процентов. Чтобы избежать этого, в практической работе рекомендую предусматривать фиксированный курс, прописывать формулу пересчета или же страховать валютный риск через форвардные контракты.
Валютные колебания влияют на бизнес не только из-за изменения расходов на закупку товаров за рубежом, но и непосредственно при таможенном оформлении. В Украине таможенные платежи исчисляются от таможенной стоимости товара по курсу НБУ на 0 часов дня подачи таможенной декларации (ст. 3-1 Таможенного кодекса). Таможенная стоимость определяется в соответствии со ст. 49-52 ТКУ, и в 90% случаев - на основе контрактной цены в иностранной валюте.
В результате даже при неизменной цене в долларах или евро гривневый эквивалент таможенной стоимости и сумма пошлины/НДС могут меняться ежедневно. Для бизнеса это означает, что поставка, оформленная на день позже может стоить на тысячи или даже десятки тысяч гривен больше из-за разницы в курсе.
Стоимость товара - это лишь одна из составляющих расходов при импорте. Не менее важным является учет валютного курса, который напрямую влияет на размер таможенных платежей. Часто компании концентрируются на стоимости товара и забывают о влиянии курса на таможенные платежи. В результате при получении декларации они с удивлением видят дополнительные сотни тысяч гривен к уплате. Рекомендую всегда предусмотреть пункт о проверке курса за 1-2 недели до таможенного оформления и при необходимости переноса или ускорения растаможки.
Валютные колебания влияют не только на размер таможенных платежей или стоимость перевозки, но и на сам процесс закупки товара. Самым уязвимым звеном здесь становятся расчеты с иностранными контрагентами, где каждое изменение курса способно сдвинуть финансовый баланс сделки. Закупки у иностранных поставщиков почти всегда фиксируются в валюте.
Риски при валютных колебаниях
В соответствии с положениями ст. 524 ГКУ и закона "О внешнеэкономической деятельности" стороны могут самостоятельно определять валюту контракта и валюту платежа. Но если не предусмотрены защитные механизмы, курсовая разница ложится полностью на покупателя.
Валютный риск может возникнуть: либо при предоплате, когда банк продает валюту по текущему курсу или при окончательном расчете, когда поставщик выставляет финальный инвойс через несколько месяцев.
Поставщики часто используют эту особенность в свою пользу, "растягивая" финальный инвойс во времени. Это позволяет им получить выгоду от колебаний курса, но для украинских импортеров это означает потенциальный дефицит оборотного капитала.
Риски для бизнеса в связи с валютными колебаниями не ограничиваются только финансовыми потерями - они охватывают широкий спектр операционных и договорных аспектов, и их своевременное выявление и управление критически важны для поддержания стабильности бизнеса. Так, колебания курса непосредственно влияют на объемы финансовых расходов, а именно, прямые финансовые потери - повышение курса валюты увеличивает таможенные платежи и расходы на логистику, что непосредственно сказывается на рентабельности операций.
Это, в свою очередь, может вызвать сбой в поставках, а именно, срывы в цепочках поставок, а именно, необходимость дополнительного финансирования закупок часто приводит к задержкам или дефициту товаров, что затрудняет выполнение обязательств перед клиентами.
Также валютные колебания обостряют риск возникновения споров: при отсутствии в контракте четких положений о валютных колебаниях стороны могут по-разному толковать условия, что создает основания для споров.
Наконец, отсутствие достаточных финансовых ресурсов для покрытия растущих таможенных или налоговых платежей может привести к блокированию товара на таможне. В такой ситуации предприятие не имеет возможности своевременно оплатить повышенные сборы или пошлины, что приводит к задержке таможенного оформления и фактической остановке движения товара. Это, в свою очередь, нарушает сроки поставок, создает риски срыва контрактных обязательств перед контрагентами, приводит к дополнительным расходам на хранение или штрафам, а также наносит существенный ущерб деловой репутации компании на рынке.
Риски - это не просто финансовый минус. Это еще и репутационные потери, когда компания срывает поставку из-за отсутствия валютной ликвидности. В B2B-сегменте один такой срыв может стоить потери вообще ключевого клиента.
Колебания валютных курсов могут значительно влиять на финансовые результаты компании, поэтому эффективное управление этими рисками становится важной составляющей стабильного бизнеса. Одним из ключевых механизмов является хеджирование, которое предусматривает использование форвардных контрактов, валютных опционов и свопов в соответствии с законом "О рынках капитала и организованных товарных рынках". Такие инструменты позволяют заранее фиксировать курс и уменьшать непредсказуемое влияние рыночных колебаний.
Не менее важным является включение валютных оговорок в договоры: фиксированный курс или формула для его корректировки обеспечивает правовую определенность и защищает от неожиданных расходов. Кроме того, распределение валютных рисков между сторонами контракта позволяет заранее определить, кто несет ответственность за курсовые разницы, что повышает прозрачность взаимных обязательств и уменьшает потенциальные конфликты.
Диверсификация валют, заключение контрактов в разных денежных единицах, помогает балансировать риски и уменьшить зависимость от колебаний одного валютного рынка. Наконец, стратегическое валютное планирование, которое включает проведение предоплат или таможенного оформления в периоды благоприятных курсов, позволяет оптимизировать расходы и поддерживать финансовую стабильность компании. Комплексное использование этих мер формирует системный подход к защите бизнеса от валютных рисков и повышает предсказуемость финансовых результатов.
Да, можно прийти к выводу, что лучшая стратегия - это комбинация инструментов. Один форвард не спасет, если в контракте отсутствует валютная оговорка, и наоборот.
Судебная практика за последние годы свидетельствует, что наиболее распространенными являются споры, связанные с валютными колебаниями, в частности относительно корректировки таможенной стоимости, выполнения валютных обязательств по внешнеэкономическим контрактам и взыскания курсовой разницы.
Судебные заключения
По вопросу корректировки таможенной стоимости, показательным является пример постановления Верховного Суда от 28.02.2024 по делу №815/6793/17. Суд пришел к выводу, что декларант предоставил полный пакет необходимых документов, которые позволяли таможенному органу определить таможенную стоимость товара. Представленные материалы подтверждали числовое значение таможенной стоимости и не содержали никаких разногласий, в связи с чем кассационная жалоба таможни была отклонена, а решения судов первой и апелляционной инстанций признаны законными.
Также в постановлениях от 03.04.2024р. (в частности, по делу №600/4278/22-а от 15.02.2024р., №640/29559/20 от 13.03.2019р., №820/8016/15 от 26.11.2019р., №821/107/16 и №815/4821/16 от 23.10.2021р.), Верховный Суд отметил, что полномочия таможенного органа на истребование документов от декларанта для подтверждения заявленной таможенной стоимости являются правомерными исключительно в том случае, если запрос касается только тех документов, которые дают возможность убедиться в правильности или ошибочности задекларированной таможенной стоимости, а не всех документов, предусмотренных ст. 53 ТКУ.
Непредоставление полного перечня истребованных документов может быть основанием для определения таможенной стоимости не по первому методу только тогда, когда представленные документы являются недостаточными или такими, которые в своей совокупности не опровергают сомнение в достоверности предоставленной информации.
В деле № 520/2941/24 Верховный Суд отметил, что при наличии форс-мажорных обстоятельств, в частности военной агрессии РФ против Украины, субъект внешнеэкономической деятельности освобождается от ответственности за нарушение сроков расчетов по ВЭД-контрактам, а пеня за такие просрочки не начисляется. Следовательно, при оценке выполнения валютных обязательств по ВЭД-контрактам следует учитывать объективные факторы, которые сделали невозможным своевременное осуществление платежей.
Что касается взыскания курсовой разницы, показательным является постановление Верховного Суда по делу №803/942/17-111, где суд отклонил позицию налоговых органов о якобы завышении расходов на курсовые разницы. Суд установил, что письменное признание истцом задолженности путем подписания актов сверки продлевает срок исковой давности в соответствии со ст. 20 Конвенции ООН о международной купле-продаже товаров. Следовательно, такая задолженность не могла быть отнесена к безнадежной, а расходы на курсовые разницы - уменьшены для целей налогообложения.
Можно сделать вывод, что валютные колебания существенно влияют на различные сферы правоотношений в Украине и остаются весомым фактором судебных споров. Это требует от участников внешнеэкономической деятельности повышенного внимания к условиям договоров, правильности расчетов и надлежащего документального оформления операций, чтобы минимизировать риски и избежать длительных судебных процессов.
Валютные колебания - это не только макроэкономический фон, а вызов для бизнеса, имеющийся в международной торговле. Фрахт, таможенное оформление и закупки это три точки, в которых курс валют влияет на финансовый результат.
Опыт показывает, что выигрывает не тот, кто пытается угадать курс, а тот, кто выстраивает систему управления валютными рисками. В этой системе есть место и прогнозированию, и контрактным оговоркам, и финансовым инструментам.
В условиях украинской экономики не вижу возможности полностью избежать валютных рисков. Но их можно сделать прогнозируемыми и контролируемыми. А это, в свою очередь, дает бизнесу главное конкурентное преимущество это стабильность в нестабильной среде.