Как бизнесу возместить убытки от обстрелов

За время большой войны совокупные потери бизнеса из-за разрушения активов достигли десятков миллиардов долларов. Только с начала 2026 года российские обстрелы нанесли предпринимателям убытки в размере 7,7 млрд долл. Где компаниям взять деньги на возмещение убытков?

Для бизнеса, который подвергается постоянным атакам или пострадал от разрушений, государство предлагает три инструмента: безвозвратную компенсацию за имущество, частичное покрытие стоимости страхования военных рисков и льготные кредиты на восстановление. Эти механизмы не заменяют друг друга, поскольку преследуют разные цели. Какие варианты доступны?

Компенсация за поврежденное имущество

Этот механизм начал действовать 1 января 2026 года: предприятие присоединяется к программе, заявляет имущество и указывает размер возможных убытков. Если после этого имущество будет повреждено или уничтожено, государство компенсирует убытки в пределах лимита.

Программа распространяется на имущество, расположенное на территории повышенного риска или перемещающееся через нее транзитом. В настоящее время это Днепропетровская, Донецкая, Запорожская, Киевская, Николаевская, Одесская, Полтавская, Сумская, Харьковская, Херсонская и Черниговская области, а также Киев. Это безвозвратная компенсация, а не кредит, поэтому полученные средства возвращать не нужно. Однако государство покрывает не все убытки: максимальная выплата на одну компанию составляет 30 млн грн.

Например, если предприятие понесло убытки в размере 12 млн грн, оно может получить компенсацию в полном объеме. Если убытки составляют 60 млн грн, то государство покроет только 30 млн грн, то есть установленный законом максимум. Размер выплаты зависит от подтвержденного прямого ущерба и не может превышать сумму, заявленную при присоединении к программе. Если компания получила возмещение за тот же ущерб из других источников, эта сумма будет учтена при расчете компенсации.

Участие в программе добровольное и платное. Взнос составляет 0,5% от заявленной суммы вероятного убытка, но не более 0,5% от предельной суммы в 30 млн грн, то есть максимум 150 тыс. грн. Администрирует программу Экспортно-кредитное агентство (ЭКА).

Программа не распространяется на убытки, понесенные до того, как предприятие присоединилось к ней. Перед подачей заявления компании следует проверить, входит ли её местонахождение в перечень территорий повышенного риска и относятся ли заявляемые ею активы к перечню имущества, на которое распространяется программа. К сентябрю в рамках программы одобрено 323 заявления на 6,8 млрд грн потенциальной компенсации.

Частичное покрытие стоимости страхования

Этот инструмент работает следующим образом: предприятие страхует имущество от военных рисков в выбранной страховой компании и оплачивает стоимость полиса, а затем государство через ЭКА возвращает часть расходов, если договор и заявитель соответствуют требованиям программы.

Участие в программе платное, фиксированный взнос — 5 тыс. грн. Государственная компенсация удешевляет полис, но не заменяет страховую выплату. Если произошел страховой случай, за поврежденное имущество платит страховая компания в соответствии с условиями договора.

Формула компенсации такова: государство оставляет на счету предприятия стоимость страхования на уровне около 1% от страховой суммы, а все, что выше, субсидирует. Например, при страховой сумме 100 млн грн и тарифе 4% страховая премия составляет 4 млн грн. Государство компенсирует 3 млн грн, а 1 млн грн оплачивает предприятие. С сентября 2026 года действует годовой лимит: общая компенсация одному предприятию не может превышать 5 млн грн в календарный год по всем договорам.

К середине сентября бизнес подал 195 заявок, ЭКА одобрило компенсацию по 39 из них на сумму 56 млн грн. В мае Кабмин сообщил, что первые четыре компании получили 6,8 млн грн. Это снизило среднюю стоимость страхования с 4,24% до 1,19%.

Льготные кредиты по программе "5-7-9%"

Эта госпрограмма действует с февраля 2020 года. Она предусматривает не прямую компенсацию, а льготное финансирование. С 1 июля 2026 года начало действовать специальное направление программы — для восстановления имущества, поврежденного или уничтоженного в результате агрессии. По этому направлению можно получить кредит до 150 млн грн. Сумма не может превышать ущерб, подтвержденный актами о разрушении или повреждении.

Ключевое преимущество — льготная ставка 0,1% годовых в течение первых двух лет. Затем ставка составит 5%, 7% или 9% годовых в зависимости от категории бизнеса и выполнения условий, в частности, касающихся создания рабочих мест. Банк применяет свою стандартную ставку, а разницу до льготных 0,1% ему компенсирует государство.

Например, если предприятие берет 50 млн грн на восстановление разрушенного цеха, в первые два года оно выплачивает 0,1% годовых от остатка. Если остаток не уменьшается, это около 50 тыс. грн процентов в год. Однако 50 млн грн основной суммы кредита предприятие обязано вернуть банку. В этом заключается фундаментальное отличие льготного кредитования от безвозвратной компенсации.

Решение о предоставлении кредита принимает банк после стандартной оценки кредитоспособности и предоставления обеспечения. Государственная помощь лишь частично покрывает стоимость кредита, но не отменяет проверки кредитоспособности.

В рамках программы "Бизнес" получил 164,1 тыс. кредитов на сумму 588,8 млрд грн, из них за время военного положения — 129,3 тыс. кредитов на сумму 499,1 млрд грн. Отдельной статистики по кредитам на восстановление разрушенного или поврежденного имущества пока нет.

Как сочетать эти инструменты

Для предприятия, которое хочет восстановить поврежденные активы, эти инструменты удовлетворяют различные потребности и могут эффективно сочетаться.

Безвозвратная компенсация уменьшает прямой имущественный ущерб в пределах 30 млн грн, компенсация страховой премии помогает по выгодной цене застраховать имущество от будущих военных рисков, а льготный кредит предоставляет необходимый объем средств для масштабного восстановления — до 150 млн грн — с обязательством вернуть основную сумму.

Например, предприятие, присоединившееся к программе компенсации и впоследствии понесшее убыток в размере 80 млн грн, может получить безвозвратную компенсацию в пределах 30 млн грн. На остальные 50 млн грн оно может взять льготный кредит под 0,1%, а после восстановления объекта застраховать его и вернуть часть расходов на полис.

Кредит не считается двойной компенсацией, поскольку долг необходимо возвращать. Сочетая различные государственные программы, всегда следует проверять конкретные правила, чтобы избежать двойного возмещения одного и того же ущерба.

Насколько эффективны эти механизмы

Делать выводы об эффективности этих программ пока рано. Первые две начали работать в начале 2026 года, а количество одобренных заявок не равно количеству выплат.

В то же время по сравнению с масштабами военных убытков охват бизнеса ограничен. Причины могут быть разные. Компенсация за поврежденное имущество доступна только при определенных условиях и в пределах лимита, а компенсация страховой премии помогает только тем предприятиям, которые смогли найти страховщика, готового взять на себя такой риск.

По оценке ОЭСР, страхование военных рисков в прифронтовых регионах практически недоступно. Необходимо не только упрощать процедуру и информировать бизнес, но и расширять круг рисков и активов, которые могут получить страховую защиту. Оценивать результативность следует прежде всего по фактическим выплатам, срокам их получения и количеству предприятий, которым удалось возобновить работу.

Что готовят на будущее

В сентябре Минэкономики анонсировало новый масштабный механизм компенсации военных убытков — спецфонд объемом 3–4 млрд долл. для покрытия первого уровня убытков (first loss). Согласно этой концепции, государство будет покрывать "первый слой" убытков, а риски, превышающие этот уровень, можно будет застраховать на частном рынке.

Предварительные параметры: компенсация до 10 млн долл. на одну компанию, взнос за участие — 2% от заявленного лимита покрытия, распространение программы на малый, средний и крупный бизнес на всей подконтрольной территории. Ориентировочный срок запуска — январь 2027 года. Правительство планирует заложить 1 млрд долл. бюджетных средств и рассчитывает привлечь дополнительное финансирование от международных партнеров.

Механизм first loss является перспективным. Он призван решить проблему, с которой частный страховой рынок не может справиться. Во время войны многие предприятия, особенно в прифронтовых регионах, не могут застраховать свое имущество. Страховщики отказываются принимать такие риски или предлагают слишком дорогое покрытие.

Проблема заключается не только в стоимости страхования, но и в его доступности. Если государство возьмет на себя первый уровень возможных убытков, это может стимулировать частных страховщиков покрывать риски, которые остаются за пределами страхового рынка.

Успех модели будет зависеть от надлежащего финансирования. Фонд объемом 3–4 млрд долл. следует рассматривать как начальный ресурс, а не как гарантию покрытия всех возможных убытков. В качестве одного из источников финансирования Минэкономики рассматривает повышение общей ставки НДС на один процентный пункт наряду с помощью партнеров и взносами предприятий. Окончательное решение требует оценки бюджетной устойчивости фонда и последствий дополнительной налоговой нагрузки на экономику.

Главный совет для компаний — использовать имеющиеся программы. В то же время важно помнить, что надлежащая фиксация повреждений и оценка убытков — основа для защиты прав пострадавшего бизнеса и получения компенсации в рамках действующих и будущих международных и государственных механизмов. Поэтому не стоит медлить с фиксацией ущерба и внесением данных в Международный реестр убытков.