S&P на разделочной доске

Как говорится, расплата - штука тяжелая.

О чем думало рейтинговое агентство Standard & Poor's в августе 2011 года, когда забрало рейтинг ААА у "Красного, Белого и Синего"? Рейтинг, которым самое могучее правительство в мировой истории обладало в течение 70 лет.

S&P понизило рейтинг долгосрочного долга США до АА+. Это ниже, чем у более десятка государств, включая Лихтенштейн, и на одном уровне с Гернси и Францией.

Владелец S&P, компания McGraw-Hill Companies, может, и большая корпорация, но ей не удастся безнаказанно бросать песок в глаза Дяде Сэму. Теперь правительство в лице генерального прокурора Эрика Холдера наносит ответный удар.

Правительство США обвиняет рейтинговые агентства в мошенничестве с помощью завышения рейтингов ипотечных инвестиций, что и стало причиной финансового кризиса.

S&P вместе с конкурентами Fitch и Moody's прославились тем, что раздавали высшие рейтинги ААА всем видам ипотечного месива, созданного Уолл-стрит, дав возможность всем желающим поучаствовать в американском жилищном буме.

А почему бы и нет? Компьютерные модели говорили, что цены на жилье никогда не падали. Пенсионные фонды по всему миру пожирали варево с Уолл-стрит именно из-за того, что три рейтинговые агентства все это одобряли.

Как сказано в обвинении, агентство S&P "сознательно и с намерением обмануть разработало, приняло участие и выполняло схему обмана инвесторов".

Правительственные сыщики думают, что ясновидящие из S&P знали настоящий запах ценных бумаг. Они знали или должны были знать, что жилищный рынок готов был рухнуть в любой момент, но они, будучи жадными капиталистами, создали и проводили в жизнь дьявольский план с целью получения прибыли.

Его цель - поставить на колени финансовый мир. Так оно и произошло. S&P должно быть стыдно за утверждения об "объективности, независимости и отсутствии влияния специальных интересов на их рейтинги", говорится в деле.

Дело концентрируется на 40 обеспеченных ипотечных облигациях CDO, созданных в 2004-2007 годах. Агентству заплатили 13 млн долл за присуждение рейтингов этим бумагам. Очевидно, что присвоение им самого высокого рейтинга было мошенничеством, потому что к тому времени все уже знали: рынку конец.

Еще в 2004 году национальный банковский регулятор и страхователь вкладов, Федеральная корпорация страхования вкладов - FDIC, опубликовала доклад, в котором был сделан следующий вывод: "Маловероятно, что цены на жилье упадут по всей стране, даже когда поднимутся ставки по жилищным кредитам".

Фото blogspot.com

Объяснялось это тем, что "жилищные рынки по природе своей локальны и значительные падения цен исторически наблюдались только на рынках, испытывающих серьезные экономические трудности".

К тому же у рынков жилья "есть характеристики, не присущие другим активам, которые сдерживают спекулятивные тенденции и смягчают резкое падение цен". В общем "очень маловероятно, что цены на дома упадут одновременно и одинаково в разных городах в результате каких-либо изменений".

Вот так. Почему никто не подает в суд на FDIC?

Более того, в 2005 году главу ФРС Бена Бернанке, якобы знающего об экономике больше всех на свете, спросили, не слишком ли разогрелся рынок жилья. Работа этого человека - нажимать на правильные денежные кнопки для всеобщего блага. К тому же, он доктор экономических наук из большого элитного университета.

Он ответил: "Это очень маловероятно. Мы никогда не переживали общенационального падения цен на жилье. Поэтому я думаю, что более вероятно замедление роста цен на жилье. Не думаю, что это собьет экономику слишком далеко с ее пути полной занятости".

В то время лучшие экономические умы правительства думали, что с рынком жилья все отлично. Они были не правы. Они ошибались. Ошибались практически все.

Теперь правительственные адвокаты задним числом уверены, что аналитики S&P не ошибались, но придумали мошенническую схему, которая навредила не только инвесторам, но и всей мировой экономике.

"Несмотря на заверения общественности в обратном, S&P было движимо желанием увеличить выручку и захватить долю рынка рейтингов ипотечных производных. В свою очередь, это заставляло агентство развивать отношения с эмитентами, которые влияли на его бизнес с целью преуменьшения истинных масштабов рисков".

Это дело - не новость для S&P. Компания уже ведет переговоры с Минюстом. С одной стороны, правительство похоже на гангстера Тони Сопрано: оно хочет денег. Однако в этом случае оно также хочет повесить скальп на Капитолийском холме.

Агентство готово было заплатить 100 млн долл с условием, что ему не придется ни признавать, ни отрицать свою вину, чтобы все об этом просто забыли. Минюст хотел 1 млрд долл и требовал признать хотя бы одно обвинение в мошенничестве.

Фото bloomberg.com

Правительство желает получить годовой объем прибыли McGraw-Hill и признание вины, которое откроет двери для сотен дополнительных судебных процессов.

Любопытно, что американское правительство не видит никаких проблем в деятельности Moody's Investors Service или Fitch, хотя оба эти агентства назначали ипотечным бумагам те же самые золоченые рейтинги в период бума.

На момент написания статьи Moody's оставляет все без комментариев, а спикер Fitch Дэниэл Д. Нунан говорит: "У нас нет причин считать, что Fitch является мишенью таких действий".

Эти два агентства вместе с S&P обладают титулом национально признанных статистических рейтинговых организаций, присвоенным комиссией по биржам и ценным бумагам - SEC. В отличие от S&P, Fitch и Moody's поддерживают рейтинг всех 16 трлн долл долгов американского правительства на (высшем) уровне AAA.

Юридическое лицо, о котором идет речь, дало обещания, значительно превосходящие по размерам 16 трлн долл официальных долгов, и сейчас работает с годовым дефицитом 1,5 трлн долл. Оно не может контролировать свои расходы. С другой стороны, оно может оплачивать все это деньгами, созданными из ничего.

Ребята вроде Мэтью О'Брайена пишут, что правительство США - не человек. Правительствам не обязательно выплачивать долги, потому что они не умирают. "Не думайте о детях. Правительство должно брать взаймы сегодня, завтра и каждый последующий день. Если вы правительство, вы можете брать взаймы вечно".

Да, и дома всегда дорожают. И еще одно похожее утверждение: государственный долг - самая безопасная инвестиция в мире. В действительности рынок госдолга США рухнет точно так же, как рухнул рынок жилья. Адвокаты ждут - не дождутся.

Оригинал публикации: goldenfront.ru