Земельный банк: чуда не будет

Никто не спорит: в Украине нужен банк, который будет выдавать кредиты аграрным компаниям. Однако кредитовать аграрный бизнес очень сложно.

Селу нужны долгосрочные ссуды с "процентными каникулами". Это неудобно для банков, поэтому кредитовать аграриев банки не очень любят.

Это не значит, что банки не дают кредиты аграрным компаниям. По итогам августа 2012 года кредитный портфель таких фирм составил около 37 млрд грн. При этом средняя ставка по займам для предприятий АПК составляет 13,2% в гривне.

Никто не спорит: Земельный банк, который будет выдавать кредиты отраслевым предприятиям, нужен. Его следовало создать давно. Однако модель Земельного банка, заложенная в законе, нежизнеспособная. Так земельные банки не создаются.

Банк - это финансовое учреждение, он оперирует деньгами. В нормальных странах уставный фонд банка формируется только за счет денег. У нас решили сэкономить. Из госбюджета на формирование УФ Земельного банка обещают выделить 120 млн грн. А чтобы он стал "богаче", ему также передадут государственные земли.

Теперь вопрос: как Земельный банк будет выдавать льготные и вообще кредиты аграрным структурам, если у него в капитале не деньги, а земля? Он будет давать земельные участки или, может, фасовать землю в мешки?

Разговоры о том, что банк сможет привлекать деньги под залог этой земли, - дилетантство. В стране, где нет рынка аграрной земли, никто не даст в долг деньги под землю. Пока она не будет предметом торговли, она не имеет никакой ценности.

Какой смысл в таком залоге, если в случае невозврата денег нельзя это залог взыскать, а тем более перепродать? Это хорошо понимают и отечественные владельцы денег, а тем более - нерезиденты. Зачем нерезидентам в залоге земля, которую нельзя никаким образом получить в собственность?

Вот когда аграрные наделы можно будет свободно покупать и продавать, в том числе и иностранным инвесторам, тогда Земельный банк действительно мог бы реально привлечь деньги под залог земли.

И еще: что это за земля? В государственном земельном фонде пятая часть земель непригодна для использования. Другими словами, эти поля находятся в ужасном экологическом состоянии. Какой может быть залог этой земли?

Говорят, Земельный банк может выпустить облигации и за их счет привлечь деньги. Однако с таким уставным фондом облигаций можно выпустить только на 30 млн грн.

Кто купит эти облигации? Земля в качестве обеспечения таких бумаг будет носить скорее условный характер. У нас даже облигации, выпущенные с гарантией правительства Украины, покупают плохо. Нацбанку приходится постоянно их выкупать, чтобы финансировать различные госпрограммы.

Фото ЕП

Облигации Земельного банка можно выпустить, но не стоит надеяться на деньги нерезидентов. Так можно получить только эмиссионные деньги. Вот за счет эмиссии гривны действительно можно выкупить облигации Земельного банки и таким образом сформировать его пассивы.

Выдача кредитов Земельным банком при таком мизерном уставной фонде не может быть большой. Существуют довольно жесткие нормативы банковской деятельности. Они регламентируют общую сумму займов, которые может выдать банк в одни руки.

Получается, что общий кредитный портфель этого банка не может превысить 600 млн грн. Для нашего рынка аграрников это очень мало. О каком льготном кредитовании крестьян можно говорить с такими деньгами?

И вообще, если уже заговорили о льготном кредитовании, то просто так кредиты по 10% не сделаешь. И что значит - 10%? Если появятся такие условия, то будет выгодно просто брать кредит под 10%, размещать его на депозит в банк под 20% и за счет разницы неплохо жить. Для "умелых" аграрников это несложно.

Выплата компенсации процентов - тоже непростое решение. У нас никогда компенсация без проблем не получается. Значит, нужны будут дополнительные деньги, чтобы сначала перекрыть убытки по льготному кредитованию.

Если уже решили создавать банк, то делать это нужно правильно: сделать целевую эмиссию гривны в размере 10 млрд грн, и за счет этих денег сформировать уставный фонд Земельного банка. Вот эти 10 млрд грн и можно было бы использовать для льготного кредитования.

При этом можно сделать низкую ставку по кредитам, а самое главное - реально давать долгосрочные ссуды. А уже потом выпускать и облигации, и привлекать инвестиции, даже депозиты. При желании можно было бы и всю сумму компенсации по кредитам аграрников передать в Земельный банк.

Тогда этот банк мог бы привлекать депозиты на рынке по рыночным ставкам, кредиты выдавать по льготным ставкам, а убытки фиксировать на своем балансе. А поскольку этот банк государственный, то и перекрывать эти убытки за счет бюджетных денег будет несложно. Вот вам и льготное кредитование.

И самое главное: нужно, наконец, сделать сельскохозяйственную землю объектом купли-продажи, чтобы банк мог без проблем забирать земельные участки у заемщиков, не вернувших кредиты, и спокойно продавать поля крупных компаниям.

В результате, Украина избавится от балласта мелких собственников. Земля будет сконцентрирована в руках солидных компаний, которые без особых проблем сможет кредитовать Земельный банк. Вот тогда и можно будет говорить о привлечении зарубежных инвестиций и выпуске еврооблигаций.

Небольшой банк не сотворит чудо. В чудеса в Украине уже не верят даже дети.