Рынок корпоративных облигаций Украины в этом году достигнет 7 млрд. грн.

Рынок корпоративных облигаций в Украине очень быстро возрождается и к концу года превзойдет докризисные показатели. Об этом журналистам в среду сообщила председатель совета директоров группы компаний «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU) Валерия Гонтарева. «Общий рынок корпоративных облигаций в этом году мы оцениваем на уровне 7 млрд. грн, - сказала она. - Это колоссальный рост по сравнению с прошлым годом и выше показателей, которые были у публичных выпусков до кризиса». По оценкам ICU, большая часть корпоративных облигаций приходится на банковский сектор, с которого и началось возрождение рынка. «Банки начинают активную фазу кредитования и им нужны долгосрочные ресурсы, которые сегодня в нашей стране можно получить исключительно на фондовом рынке», - сказала В. Гонтарева. – Сейчас на регистрации находятся несколько выпусков корпоративных облигаций банковского сектора на общую сумму около 3 млрд. грн., в двух из них мы являемся официальным андеррайтером: ВТБ банк (Украина) и банк «Русский стандарт». Кроме того, несколько крупных банков заявили, что планируют в этом году выпускать свои бумаги, поэтому средний объем бумаг банковского сектора мы оцениваем в размере 5-6 млрд. грн. По словам председателя совета директоров группы компаний ICU, активизируется также рынок корпоративных облигаций коммерческих клиентов. «Небанковским эмитентам будет сложнее продать облигации, так как спрос со стороны нерезидентов на их облигации ниже. А внутренние инвесторы – банки, в первую очередь будут предоставлять кредиты, поскольку это более защищенный долговой инструмент, а уже потом, в случае достаточной их ликвидности, начнут покупать корпоративные облигации, - сказала В.Гонтарева. При этом она считает, что некоторые корпоративные эмитенты имеют хорошие шансы разместить облигации. Прежде всего, это компании, которые отвечают высоким требованиям кредитоспособности и имеют хорошую публичную историю. В.Гонтарева также сообщила, что отличительной чертой 2011 года от докризисного рынка облигаций будет тот факт, что инвесторы будут готовы покупать облигации со сроком обращения более 1 года и без оферт. «Это очень хороший знак. С точки зрения доходностей мы ожидаем, что они будут колебаться от 12,5-14% для банковских эмиссий и первоклассных корпоративных заемщиков, до 15-17% для облигаций прочих эмитентов. Кредитное качество и ликвидность выпуска будут иметь ключевое значение при определении ставки», - сказала председатель совета директоров группы компаний ICU. Справка Группа компаний «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU) (www.icu.ua) предоставляет услуги по торговле ценными бумагами, инвестиционно-банковские услуги, а также осуществляет управление активами институтов совместного инвестирования. Группа компаний ICU была создана в июне 2006 года. В ее состав входят инвестиционная компания и компания по управлению активами. ICU – крупнейший в Украине торговец государственными и корпоративными облигациями, а также лидирующий агент по реструктуризации в 2009-2010 г.г. Так, группа компаний ICU успешно провела и сопровождает ряд операций по реструктуризации портфелей публичных и частных долгов на сумму более $1,7 млрд. Публичные инвестиционные фонды под управлением КУА "Инвестиционный Капитал Украина" занимают лидирующие позиции в рейтингах Investfunds на протяжении 2008-2010 годов, а сама КУА уже третий год подряд входит в тройку лидеров по объемам средств публичных фондов в управлении. Стоимость чистых активов публичных фондов под ее управлением по состоянию на начало 2011 года составляет 195,4 млн. грн.